Сравнение ADBE vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 15,46 против 893,95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 5,90 против 9,44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 11,03 vs 186,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 0,61% у KVYO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, KVYO — 0,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, KVYO — 0,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,46 | 893,95 | |
| P/B | 9,44 | 5,90 | |
| P/S | 4,27 | 4,14 | |
| PEG | 1,34 | 1,52 | |
| EV/EBITDA | 11,03 | 186,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 0,61% | |
| ROA | 24,15% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 73,79% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -1,86% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 0,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,12 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 3,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 3,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $3,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADBE — 63,6 (нейтральная зона), KVYO — 57,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 17,4%, KVYO на 17,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 22,8 (слабый тренд), KVYO — 12,9 (нет тренда). По бете ADBE стабильнее (0,36 vs 0,52). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,64 | 57,88 | |
| Stochastic %K | 93,91 | 86,51 | |
| CCI (20) | 89,89 | 71,87 | |
| MFI | 60,84 | 70,38 | |
| Williams %R | -6,09 | -13,49 | |
| MACD гистограмма | 1,46 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 22,59 | 0,87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,82 | 12,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,53% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,71% | +8,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,41% | +17,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,34% | -8,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,26 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 92,97 | 132,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,52 | |
| ATR % | 4,24% | 7,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | -0,38 | |
| RS Rating | 13,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -27,06 | -46,94 | |
| BB ширина | 27,75 | 23,79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +31.60% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -31,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,11 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для KVYO — августе (+16,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для KVYO — февраль (-12,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или KVYO?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или KVYO?
Какая акция лучше по технике — ADBE или KVYO?
Что лучше купить — ADBE или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией