Сравнение ADBE vs INTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
INTA имеет отрицательный P/E (-74,02), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 14,52. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,01 vs 5,13 у INTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE INTA отрицательный (-10,77%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. INTA убыточен — чистая маржа -7,15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у INTA — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | INTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,52 | -74,02 | |
| P/B | 8,87 | 9,29 | |
| P/S | 4,01 | 5,13 | |
| PEG | 1,26 | 1,07 | |
| EV/EBITDA | 10,38 | -193,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -10,77% | |
| ROA | 24,15% | -5,48% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 75,78% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -6,94% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -7,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,54 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $4,14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INTA сильнее: 83/100 против 65/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 53,1 (нейтральная зона), у INTA — 67,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и INTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,2% и +33,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. INTA выше SMA 200 (+25,1%), ADBE — ниже (-7,0%). Долгосрочный тренд в пользу INTA. ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), INTA — 37,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 0,46 у INTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INTA составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | INTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,13 | 67,14 | |
| Stochastic %K | 39,67 | 74,15 | |
| CCI (20) | 28,36 | 80,48 | |
| MFI | 51,75 | 73,42 | |
| Williams %R | -60,33 | -25,85 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | 0,37 | |
| Momentum (10) | 2,70 | 5,09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,63 | 37,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,39% | +0,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,61% | +9,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,24% | +33,56% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,02% | +25,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 76,21 | 59,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,46 | |
| ATR % | 4,56% | 5,08% | |
| Sharpe (1г) | -0,67 | 0,05 | |
| RS Rating | 14,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -31,50 | -19,70 | |
| BB ширина | 27,22 | 56,96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, INTA — 577,80 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INTA: +14,60% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а INTA фиксирует убыток (-41,31 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, INTA — 136,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | INTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 577,80 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +14.60% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -41,31 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 146,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 136,36 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как INTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | INTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а INTA — на ноябре (+10,56%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), INTA — апрель (-6,57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTA: +19,37% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Intapp, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или INTA?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Intapp, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Intapp, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или INTA?
Что лучше купить — ADBE или INTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией