Сравнение ADBE vs IDCC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у IDCC — 18.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 8.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IDCC дешевле: 6.20 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 12.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель IDCC (33.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 29.48% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, IDCC — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | IDCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 18.68 | |
| P/B | 8.75 | 6.20 | |
| P/S | 4.03 | 8.30 | |
| PEG | 1.09 | -2.32 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 12.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 33.37% | |
| ROA | 24.27% | 17.69% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 83.35% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 49.62% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 44.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.01% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 18.32% | |
| EPS | $17.58 | $14.24 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $42.93 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), IDCC — 32.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, IDCC — ниже на -16.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). IDCC демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 1.13). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | IDCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 32.37 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 29.32 | |
| CCI (20) | 52.09 | -60.87 | |
| MFI | 56.98 | 44.33 | |
| Williams %R | -35.14 | -70.68 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.84 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -11.67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 43.42 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | -1.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -7.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -16.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -19.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 60.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.13 | |
| ATR % | 3.73% | 4.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.60 | |
| RS Rating | 11.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -35.26 | |
| BB ширина | 10.60 | 48.64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, IDCC — 406,64 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | IDCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 834,01 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 406,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $15.77 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 544,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 528,56 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, IDCC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | IDCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $1.40 | |
| Коэфф. выплат | — | 18.32% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для IDCC — мае (+7.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или InterDigital, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или IDCC?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и InterDigital, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или InterDigital, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или IDCC?
Какая акция лучше по технике — ADBE или IDCC?
Что лучше купить — ADBE или IDCC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией