ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADBE vs GWRE

Тикер 1
Тикер 2
ADBE25
12GWRE
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Adobe Inc. (ADBE) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADBE крупнее в 7,4× (105,42 млрд $ vs 14,20 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 15,15 (у GWRE — 90,23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 10,99% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, GWRE — 11,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 25:12 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
ADBE
Adobe Inc.
ADBENASDAQ
$265,21+$4,97 (+1,91%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 105,42 млрд $
ETP Rank6.9
Стоимость
9.1
Качество
8.0
Рост
8.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0
GWRE
Guidewire Software, Inc.
GWRENYSE
$170,53+$10,50 (+6,56%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 14,20 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
4.4
Качество
5.6
Рост
8.4
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

ADBEGWRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 15,15 против 90,23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,18 vs 9,99 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,82 vs 70,09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62,39%, что превышает показатель GWRE (10,99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 28,69% против 11,25% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, GWRE — 0,53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEGWRE
ПоказательADBEGWREЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15,1590,23
P/B9,2610,96
P/S4,189,99
PEG1,310,25
EV/EBITDA10,8270,09
Рентабельность
ROE62,39%10,99%
ROA24,15%6,30%
Валовая маржа89,12%64,01%
Операц. маржа36,07%8,28%
Чистая маржа28,69%11,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,610,53
Текущая ликв.0,752,44
Быстрая ликв.0,752,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$17,98$1,89
Балансовая стоим.$28,65$15,56

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 66,0 (нейтральная зона), у GWRE — 67,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 15,4%, GWRE на 23,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GWRE выше SMA 200 (+5,5%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу GWRE. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), GWRE — 21,7 (слабый тренд). ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 0,49 у GWRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEGWRE
Общая оценка
72
74
Осцилляторы
58
63
Тренд
65
71
Объём
69
69
Волатильность
50
38
ИндикаторADBEGWREЛидер
Осцилляторы
RSI (14)65,9867,36
Stochastic %K91,6596,25
CCI (20)126,36146,62
MFI55,1257,75
Williams %R-8,35-3,75
MACD гистограмма2,791,44
Momentum (10)40,1032,30
Тренд
ADX21,0121,69
Цена vs EMA 9+4,39%+7,39%
Цена vs EMA 20+8,86%+12,76%
Цена vs SMA 50+15,41%+23,85%
Цена vs SMA 200-3,79%+5,48%
Объём
CMF0,190,08
Volume Ratio86,0285,37
Волатильность и статистика
Beta0,370,49
ATR %4,30%5,15%
Sharpe (1г)-0,58-0,25
RS Rating15,0015,00
52w от хая-28,49-37,44
BB ширина26,4128,28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GWRE: +22,60% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательADBEGWREЛидер
Выручка23,77 млрд $1,20 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.50%+22.60%
Чистая прибыль7,13 млрд $69,80 млн $
Рост прибыли (г/г)+28.20%——
EPS (TTM)$16,73$0,83
Операц. Cash Flow10,03 млрд $300,87 млн $
Free Cash Flow9,85 млрд $295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

ПоказательADBEGWREЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-30,12%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а GWRE — на июле (+5,17%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для GWRE — декабрь (-3,53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +14,41% против +13,15%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADBE
+2,5
-4,1
-0,5
+1,2
+4,8
+3,3
+4,4
+3,4
-6,2
+1,9
+4,8
-2,1
GWRE
+1,6
-2,5
-0,7
+3,1
+4,2
+1,0
+5,2
-0,1
+2,5
-1,0
+4,5
-3,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Guidewire Software, Inc.?
По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 15,15 против 90,23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — ADBE или GWRE?
ROE ADBE — 62,39%, GWRE — 10,99%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Guidewire Software, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Guidewire Software, Inc.?
По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ADBE или GWRE?
Чистая маржа ADBE — 28,69%, GWRE — 11,25%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADBE или GWRE?
Технический скоринг: ADBE — 72/100, GWRE — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADBE или GWRE?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADBE выигрывает 25, GWRE — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией