Сравнение ADBE vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

ADBE25

14GWRE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Adobe Inc. (ADBE) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADBE крупнее в 8.6× (98,67 млрд $ vs 11,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, GWRE — 14.11%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 25:14 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEGWRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEGWRE

Показатель	ADBE	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	62.62
P/B	8.75	7.85
P/S	4.03	8.86
PEG	1.09	0.03
EV/EBITDA	10.02	61.71
Рентабельность
ROE	62.31%	12.92%
ROA	24.27%	7.03%
Валовая маржа	89.10%	63.76%
Операц. маржа	36.65%	6.81%
Чистая маржа	29.48%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.47
Текущая ликв.	0.91	2.93
Быстрая ликв.	0.91	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$2.23
Балансовая стоим.	$27.89	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.66 у ADBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	52.73
Stochastic %K	64.86	68.89
CCI (20)	52.09	34.22
MFI	56.98	49.27
Williams %R	-35.14	-31.11
MACD гистограмма	0.88	0.75
Momentum (10)	3.20	8.71
Тренд
ADX	14.93	15.27
Цена vs EMA 9	+1.55%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-25.19%
Объём
CMF	0.26	0.01
Volume Ratio	96.00	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.43
ATR %	3.73%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.77
RS Rating	11.00	13.00
52w от хая	-40.09	-48.72
BB ширина	10.60	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	GWRE
Выручка	23,77 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.83
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	300,87 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или GWRE?

ROE ADBE — 62.31%, GWRE — 12.92%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или GWRE?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, GWRE — 14.11%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или GWRE?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, GWRE — 50/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 25, GWRE — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией