ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADBE vs GTM

Тикер 1
Тикер 2
ADBE32
8GTM
Adobe Inc. (ADBE) и ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 93.8× (98,67 млрд $ vs 1,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у ADBE — 13.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADBE уверенно лидирует со счётом 32:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ADBE
Adobe Inc.
ADBENASDAQ
244,10 $-9,27 $ (-3,66%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 98,67 млрд $
ETP Rank7.6
Стоимость
9.3
Качество
8.0
Рост
8.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
9.0
GTM
ZoomInfo Technologies Inc.
GTMNASDAQ
3,57 $-0,10 $ (-2,72%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,05 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
10.0
Качество
4.7
Рост
8.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

ADBEGTM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GTM выглядит привлекательнее: 9.34 против 13.88. Премия к оценке ADBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у ADBE — 8.75. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у GTM — 8.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEGTM
ПоказательADBEGTMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.889.34
P/B8.750.80
P/S4.030.86
PEG1.090.04
EV/EBITDA10.023.48
Рентабельность
ROE62.31%8.36%
ROA24.27%1.99%
Валовая маржа89.10%84.21%
Операц. маржа36.65%19.40%
Чистая маржа29.48%10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.580.17
Текущая ликв.0.910.69
Быстрая ликв.0.910.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$17.58$0.39
Балансовая стоим.$27.89$4.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, GTM — 22.5. ADBE в зоне нейтральная зона, а GTM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEGTM
Общая оценка
72
29
Осцилляторы
61
50
Тренд
54
24
Объём
75
31
Волатильность
55
55
ИндикаторADBEGTMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.3522.49
Stochastic %K64.860.70
CCI (20)52.09-107.76
MFI56.9819.02
Williams %R-35.14-99.30
MACD гистограмма0.88-0.26
Momentum (10)3.20-2.83
Тренд
ADX14.9328.61
Цена vs EMA 9+1.55%-15.87%
Цена vs EMA 20+2.15%-27.27%
Цена vs SMA 50+3.00%-35.89%
Цена vs SMA 200-17.75%-57.76%
Объём
CMF0.26-0.17
Volume Ratio96.00107.53
Волатильность и статистика
Beta0.661.58
ATR %3.73%10.60%
Sharpe (1г)-1.47-1.46
RS Rating11.002.00
52w от хая-40.09-70.66
BB ширина10.6085.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, GTM — 124,20 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADBEGTMЛидер
Выручка23,77 млрд $1,25 млрд $
Чистая прибыль7,13 млрд $124,20 млн $
EPS (TTM)$16.73$0.39
Операц. Cash Flow10,03 млрд $465,40 млн $
Free Cash Flow9,85 млрд $388,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.

ПоказательADBEGTMЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-30.12%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), GTM — в июне (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADBE
+2.5
-4.1
-0.5
+1.2
+4.9
+6.1
+2.9
+3.4
-6.2
+1.9
+4.8
-2.1
GTM
-6.7
-1.7
-4.3
-5.3
-6.1
+10.4
-0.8
+3.1
+0.4
-0.3
-1.7
+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 13.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ADBE или GTM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, GTM — 8.36%. Преимущество у ADBE.
Какие дивиденды у Adobe Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADBE или GTM?
Чистая маржа ADBE — 29.48%, GTM — 10.10%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADBE или GTM?
Технический скоринг: ADBE — 72/100, GTM — 29/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADBE или GTM?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:8 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией