Сравнение ADBE vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTLB имеет отрицательный P/E (-79.11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTLB дешевле: 4.47 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, GTLB — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -79.11 | |
| P/B | 8.75 | 4.47 | |
| P/S | 4.03 | 4.72 | |
| PEG | 1.09 | -0.09 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -74.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -6.24% | |
| ROA | 24.27% | -3.25% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 87.38% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -7.19% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -5.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 2.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.34 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $6.25 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у GTLB — 63.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, GTLB на 18.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), GTLB — 17.3 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.04 у GTLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 63.48 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 98.08 | |
| CCI (20) | 52.09 | 115.63 | |
| MFI | 56.98 | 67.70 | |
| Williams %R | -35.14 | -1.92 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 2.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 17.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +8.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +18.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -25.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 113.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.04 | |
| ATR % | 3.73% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.92 | |
| RS Rating | 11.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -49.03 | |
| BB ширина | 10.60 | 29.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, GTLB — 956,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 956,82 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -55,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.35 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTLB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а GTLB — на июне (+21.38%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для GTLB — март (-14.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или GTLB?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или GTLB?
Что лучше купить — ADBE или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией