Сравнение ADBE vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTLB имеет отрицательный P/E (-258,25), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 15,15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,18 vs 6,55 у GTLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTLB дешевле: 6,72 против 9,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTLB работает в убыток — ROE -2,66%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-2,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, GTLB — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | -258,25 | |
| P/B | 9,26 | 6,72 | |
| P/S | 4,18 | 6,55 | |
| PEG | 1,31 | -2,46 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | -1073,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -2,66% | |
| ROA | 24,15% | -1,47% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 86,74% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -5,14% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,15 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $6,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 66,0 (нейтральная зона), у GTLB — 70,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 15,4%, GTLB на 23,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GTLB выше SMA 200 (+22,1%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу GTLB. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), GTLB — 23,6 (слабый тренд). ADBE менее волатилен — бета 0,33 против 0,78 у GTLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 70,91 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 94,61 | |
| CCI (20) | 126,36 | 229,68 | |
| MFI | 55,12 | 69,78 | |
| Williams %R | -8,35 | -5,39 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | 0,39 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 7,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 23,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +9,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | +14,37% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | +23,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | +22,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 268,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,78 | |
| ATR % | 4,30% | 5,29% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,10 | |
| RS Rating | 12,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -25,60 | |
| BB ширина | 26,41 | 23,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, GTLB — 955,22 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GTLB: +25,80% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 955,22 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +25.80% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -55,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,35 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTLB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а GTLB — на июне (+15,17%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для GTLB — март (-14,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или GTLB?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или GTLB?
Что лучше купить — ADBE или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией