Сравнение ADBE vs GEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как GEN — с P/E 15.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу GEN: 3.03 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GEN — 5.76, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA GEN — 8.86, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у GEN — 39.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая GEN (19.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GEN значительно выше: D/E 3.14 vs 0.58 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 15.47 | |
| P/B | 8.75 | 5.76 | |
| P/S | 4.03 | 3.03 | |
| PEG | 1.09 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 8.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 39.86% | |
| ROA | 24.27% | 6.24% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 76.28% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 42.82% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 19.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 3.14 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 32.07% | |
| EPS | $17.58 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $4.34 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у GEN — 77.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ADBE и GEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +23.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), GEN — 33.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.07 у GEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 77.80 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 99.01 | |
| CCI (20) | 52.09 | 119.81 | |
| MFI | 56.98 | 82.94 | |
| Williams %R | -35.14 | -0.99 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.47 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 5.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 33.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +7.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +13.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +23.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -1.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 130.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.07 | |
| ATR % | 3.73% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.42 | |
| RS Rating | 11.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -22.41 | |
| BB ширина | 10.60 | 40.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, GEN — 5 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, GEN — 973 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, GEN — 1,52 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 973 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $1.59 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,52 млрд $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.00% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADBE — 13 лет, GEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADBE | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.00% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.07% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а GEN — на августе (+4.10%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), GEN — март (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или GEN?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Gen Digital Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или GEN?
Какая акция лучше по технике — ADBE или GEN?
Что лучше купить — ADBE или GEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией