Сравнение ADBE vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 49.14 у FTNT (разница составляет 71.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у ADBE — 62.31%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая FTNT (27.49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 49.14 | |
| P/B | 8.75 | 97.04 | |
| P/S | 4.03 | 13.40 | |
| PEG | 1.09 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 155.65% | |
| ROA | 24.27% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $1.34 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADBE — 54.4, FTNT — 88.0. ADBE в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADBE и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +43.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 87.97 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 99.21 | |
| CCI (20) | 52.09 | 107.34 | |
| MFI | 56.98 | 93.23 | |
| Williams %R | -35.14 | -0.79 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 2.83 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 40.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 43.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +8.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +20.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +43.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +54.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 93.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.98 | |
| ATR % | 3.73% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.66 | |
| RS Rating | 11.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -0.28 | |
| BB ширина | 10.60 | 67.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, FTNT — 1,85 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или FTNT?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или FTNT?
Какая акция лучше по технике — ADBE или FTNT?
Что лучше купить — ADBE или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией