Сравнение ADBE vs FSLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FSLY имеет отрицательный P/E (-56,47), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 15,09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,16 vs 6,82 у FSLY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FSLY — 4,76, у ADBE — 9,21. ROE FSLY отрицательный (-8,46%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. FSLY убыточен — чистая маржа -11,80%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у FSLY — 0,40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | FSLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | -56,47 | |
| P/B | 9,21 | 4,76 | |
| P/S | 4,16 | 6,82 | |
| PEG | 1,31 | -0,76 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | -1194,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -8,46% | |
| ROA | 24,15% | -5,39% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 61,47% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -11,93% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -11,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,40 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 3,36 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 3,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,51 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $6,29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADBE составляет 59,2 (нейтральная зона), у FSLY — 73,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и FSLY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,5% и +45,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FSLY выше SMA 200 (+69,7%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу FSLY. ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), FSLY — 32,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 1,05 у FSLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | FSLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 73,37 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 93,74 | |
| CCI (20) | 83,86 | 148,41 | |
| MFI | 59,65 | 89,07 | |
| Williams %R | -29,23 | -6,26 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 0,74 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 7,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 32,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +10,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +21,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +45,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +69,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 54,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,05 | |
| ATR % | 4,35% | 6,62% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | 1,73 | |
| RS Rating | 15,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -14,04 | |
| BB ширина | 27,83 | 59,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FSLY: +14,80% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а FSLY фиксирует убыток (-121,68 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, FSLY — 65,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | FSLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 624,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -121,68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,83 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 94,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 65,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FSLY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | FSLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а FSLY — на ноябре (+13,67%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), FSLY — октябрь (-7,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +28,15% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Fastly, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или FSLY?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Fastly, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Fastly, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или FSLY?
Что лучше купить — ADBE или FSLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией