Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADBE vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

ADBE20

20FRSH

ADBE против FRSH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 30,0× (104,95 млрд $ vs 3,50 млрд $). ADBE торгуется с P/E 15,09, тогда как FRSH — с P/E 19,28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала ADBE составляет 62,39%, что превышает показатель FRSH (19,50%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 28,69% против 20,49% у FRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FRSH набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

$264,02-$6,47 (-2,39%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 104,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.1

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

$12,66-$0,02 (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,50 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBEFRSH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,09 vs 19,28 у FRSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 3,84 против 9,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,78 vs 39,05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 19,50% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, FRSH — 20,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, FRSH — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEFRSH

Показатель	ADBE	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	15,09	19,28
P/B	9,21	3,84
P/S	4,16	3,87
PEG	1,31	0,02
EV/EBITDA	10,78	39,05
Рентабельность
ROE	62,39%	19,50%
ROA	24,15%	12,43%
Валовая маржа	89,12%	84,96%
Операц. маржа	36,07%	3,35%
Чистая маржа	28,69%	20,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,61	0,03
Текущая ликв.	0,75	1,69
Быстрая ликв.	0,75	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$17,98	$0,68
Балансовая стоим.	$28,65	$3,29

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 81/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 59,2, FRSH — 67,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 14,5%, FRSH на 21,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FRSH выше SMA 200 (+25,9%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу FRSH. Сила тренда по ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), FRSH — 27,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADBE — 0,37, FRSH — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	59,24	67,29
Stochastic %K	70,77	92,89
CCI (20)	83,86	145,03
MFI	59,65	72,68
Williams %R	-29,23	-7,11
MACD гистограмма	0,89	0,08
Momentum (10)	13,61	1,31
Тренд
ADX	23,30	27,54
Цена vs EMA 9	+0,84%	+5,28%
Цена vs EMA 20	+4,62%	+9,73%
Цена vs SMA 50	+14,53%	+20,96%
Цена vs SMA 200	-3,54%	+25,92%
Объём
CMF	0,20	0,15
Volume Ratio	54,18	98,89
Волатильность и статистика
Beta	0,37	0,64
ATR %	4,35%	4,59%
Sharpe (1г)	-0,54	0,09
RS Rating	15,00	31,00
52w от хая	-28,81	-9,96
BB ширина	27,83	26,68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FRSH — +16,40%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, FRSH — 183,72 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	FRSH	Лидер
Выручка	23,77 млрд $	838,81 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+16.40%
Чистая прибыль	7,13 млрд $	183,72 млн $
Рост прибыли (г/г)	+28.20%	—	—
EPS (TTM)	$16,73	$0,63
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	250,92 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	245,22 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	-30,12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), FRSH — в ноябре (+8,15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для FRSH — февраль (-15,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2,5

-4,1

-0,5

+1,2

+4,8

+3,3

+4,4

+3,4

-6,2

+1,9

+4,8

-2,1

FRSH

+0,9

-15,0

-5,0

-1,8

-1,5

-1,4

-0,9

+6,2

-7,0

+2,3

+8,2

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Freshworks Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (15,09 vs 19,28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или FRSH?

ROE ADBE — 62,39%, FRSH — 19,50%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или FRSH?

Чистая маржа ADBE — 28,69%, FRSH — 20,49%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или FRSH?

Технический скоринг: ADBE — 74/100, FRSH — 81/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADBE выигрывает 20, FRSH — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией