Сравнение ADBE vs FIG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FIG отрицательный (-7,61) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 14,87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,11 против 9,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE FIG отрицательный (-108,20%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. FIG убыточен — чистая маржа -123,15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у FIG — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,87 | -7,61 | |
| P/B | 9,08 | 8,55 | |
| P/S | 4,11 | 9,12 | |
| PEG | 1,29 | 0,06 | |
| EV/EBITDA | 10,62 | -7,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -108,20% | |
| ROA | 24,15% | -67,12% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 79,14% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -123,84% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -123,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,45 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$2,99 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $2,80 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADBE — 63,9, FIG — 52,3. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и FIG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,5% и +9,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 20,3 (слабый тренд), FIG — 18,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,36, FIG — 1,42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 8,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,87 | 52,30 | |
| Stochastic %K | 89,16 | 47,44 | |
| CCI (20) | 102,80 | 4,09 | |
| MFI | 48,75 | 65,02 | |
| Williams %R | -10,84 | -52,56 | |
| MACD гистограмма | 2,81 | 0,26 | |
| Momentum (10) | 48,07 | 3,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,32 | 18,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,58% | -3,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,83% | +1,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,52% | +9,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,70% | -14,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 84,56 | 220,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 1,42 | |
| ATR % | 4,43% | 8,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | -1,27 | |
| RS Rating | 12,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -29,83 | -73,80 | |
| BB ширина | 25,51 | 31,90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FIG — +41,00%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а FIG фиксирует убыток (-1,25 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, FIG — 246,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,06 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +41.00% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -1,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$2,45 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 250,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 246,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FIG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), FIG — в мае (+36,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), FIG — август (-42,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Figma, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или FIG?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Figma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Figma, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или FIG?
Что лучше купить — ADBE или FIG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией