Сравнение ADBE vs FICO

Тикер 1

Тикер 2

ADBE18

24FICO

ADBE против FICO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 3.5× (98,67 млрд $ vs 28,48 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у FICO — 38.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FICO — 33.67%, ADBE — 29.48%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEFICO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 38.27. Премия к оценке FICO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 12.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 29.48% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, FICO — -1.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEFICO

Показатель	ADBE	FICO
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	38.27
P/B	8.75	-13.83
P/S	4.03	12.65
PEG	1.09	1.09
EV/EBITDA	10.02	27.49
Рентабельность
ROE	62.31%	-43.08%
ROA	24.27%	37.09%
Валовая маржа	89.10%	84.16%
Операц. маржа	36.65%	50.37%
Чистая маржа	29.48%	33.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	-1.74
Текущая ликв.	0.91	2.22
Быстрая ликв.	0.91	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$32.15
Балансовая стоим.	$27.89	$-88.95

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADBE — 54.4, FICO — 68.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, FICO на 14.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), FICO — 17.6 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0.66, FICO — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEFICO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	FICO
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	68.55
Stochastic %K	64.86	93.53
CCI (20)	52.09	180.47
MFI	56.98	80.45
Williams %R	-35.14	-6.47
MACD гистограмма	0.88	20.06
Momentum (10)	3.20	163.23
Тренд
ADX	14.93	17.55
Цена vs EMA 9	+1.55%	+7.68%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+11.22%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+14.33%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-15.15%
Объём
CMF	0.26	0.21
Volume Ratio	96.00	88.22
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.74
ATR %	3.73%	4.89%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.75
RS Rating	11.00	6.00
52w от хая	-40.09	-44.18
BB ширина	10.60	23.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, FICO — 651,95 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, FICO — 769,88 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	FICO
Выручка	23,77 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	651,95 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$26.90
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	778,81 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	769,88 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, FICO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADBE	FICO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), FICO — в ноябре (+11.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для FICO — сентябрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Fair Isaac Corporation?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 38.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или FICO?

ROE ADBE — 62.31%, FICO — -43.08%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Fair Isaac Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Fair Isaac Corporation?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или FICO?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, FICO — 33.67%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или FICO?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, FICO — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или FICO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ADBE выигрывает 18, FICO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией