Сравнение ADBE vs FFIV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 30.62. Премия к оценке FFIV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FFIV дешевле: 5.94 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 22.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 19.88% у FFIV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, FFIV — 21.96%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 30.62 | |
| P/B | 8.75 | 5.94 | |
| P/S | 4.03 | 6.69 | |
| PEG | 1.09 | 1.95 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 22.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 19.88% | |
| ROA | 24.27% | 10.90% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 81.90% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 21.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $12.49 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $64.36 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, FFIV на 21.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). FFIV демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 78.52 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 87.70 | |
| CCI (20) | 52.09 | 128.16 | |
| MFI | 56.98 | 80.46 | |
| Williams %R | -35.14 | -12.30 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 3.41 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 41.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 40.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +4.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +9.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +21.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +31.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 82.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.98 | |
| ATR % | 3.73% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.89 | |
| RS Rating | 11.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -2.23 | |
| BB ширина | 10.60 | 31.27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, FFIV — 692,38 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 3,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 692,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $11.96 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 949,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 906,41 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или F5, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или FFIV?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и F5, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или F5, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или FFIV?
Какая акция лучше по технике — ADBE или FFIV?
Что лучше купить — ADBE или FFIV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией