Сравнение ADBE vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 3.41 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, ESTC — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -69.13 | |
| P/B | 8.75 | 7.39 | |
| P/S | 4.03 | 3.41 | |
| PEG | 1.09 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -9.44% | |
| ROA | 24.27% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $7.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у ESTC — 64.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, ESTC на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 0.87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 88.33 | |
| CCI (20) | 52.09 | 145.07 | |
| MFI | 56.98 | 52.24 | |
| Williams %R | -35.14 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.73 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.87 | |
| ATR % | 3.73% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.92 | |
| RS Rating | 11.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -42.46 | |
| BB ширина | 10.60 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а ESTC — на июле (+6.26%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — ADBE или ESTC?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или ESTC?
Что лучше купить — ADBE или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией