Сравнение ADBE vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

ADBE29

8EEFT

Adobe Inc. (ADBE) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 39.0× (98,67 млрд $ vs 2,53 млрд $). EEFT торгуется с P/E 10.32, тогда как ADBE — с P/E 13.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADBE — 62.31%, у EEFT — 24.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, EEFT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 29 против 8 у EEFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBEEEFT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EEFT — P/E 10.32 vs 13.88 у ADBE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EEFT оценён ниже: 0.59 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 24.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.58 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEEEFT

Показатель	ADBE	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	10.32
P/B	8.75	2.63
P/S	4.03	0.59
PEG	1.09	1.76
EV/EBITDA	10.02	4.59
Рентабельность
ROE	62.31%	24.04%
ROA	24.27%	4.87%
Валовая маржа	89.10%	36.03%
Операц. маржа	36.65%	12.14%
Чистая маржа	29.48%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	2.23
Текущая ликв.	0.91	1.28
Быстрая ликв.	0.91	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$6.57
Балансовая стоим.	$27.89	$26.11

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, EEFT — 43.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как EEFT ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), EEFT — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, EEFT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EEFT составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	43.33
Stochastic %K	64.86	20.68
CCI (20)	52.09	-98.05
MFI	56.98	30.71
Williams %R	-35.14	-79.32
MACD гистограмма	0.88	-0.54
Momentum (10)	3.20	-1.89
Тренд
ADX	14.93	14.84
Цена vs EMA 9	+1.55%	-1.21%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-3.09%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-12.65%
Объём
CMF	0.26	-0.21
Volume Ratio	96.00	101.58
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.98
ATR %	3.73%	3.94%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.54
RS Rating	11.00	10.00
52w от хая	-40.09	-40.67
BB ширина	10.60	16.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, EEFT — 309,50 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	EEFT
Выручка	23,77 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$7.87
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	536,30 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	410,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EEFT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), EEFT — в ноябре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Мультипликатор P/E у Euronet Worldwide, Inc. ниже (10.32 vs 13.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, EEFT — 24.04%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или EEFT?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, EEFT — 7.11%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или EEFT?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, EEFT — 18/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:8 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией