Сравнение ADBE vs DV

Тикер 1

Тикер 2

ADBE30

13DV

Adobe Inc. (ADBE) и DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 67.5× (98,67 млрд $ vs 1,46 млрд $). По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 27.57 у DV (разница составляет 49.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ADBE — 62.31%, у DV — 5.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая DV (7.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 30 против 13 у DV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADBEDV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у DV — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DV оценён ниже: 1.88 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DV — 1.39, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA DV — 9.10, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 5.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у DV — 7.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у DV — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDV

Показатель	ADBE	DV
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	27.57
P/B	8.75	1.39
P/S	4.03	1.88
PEG	1.09	2.07
EV/EBITDA	10.02	9.10
Рентабельность
ROE	62.31%	5.00%
ROA	24.27%	4.29%
Валовая маржа	89.10%	80.23%
Операц. маржа	36.65%	11.53%
Чистая маржа	29.48%	7.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.09
Текущая ликв.	0.91	4.77
Быстрая ликв.	0.91	4.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.34
Балансовая стоим.	$27.89	$6.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, DV — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как DV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DV — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, DV — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	DV
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	39.51
Stochastic %K	64.86	26.53
CCI (20)	52.09	-100.34
MFI	56.98	35.97
Williams %R	-35.14	-73.47
MACD гистограмма	0.88	-0.19
Momentum (10)	3.20	-1.77
Тренд
ADX	14.93	21.33
Цена vs EMA 9	+1.55%	-1.02%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-4.98%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-6.77%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-16.13%
Объём
CMF	0.26	0.03
Volume Ratio	96.00	265.61
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.80
ATR %	3.73%	5.47%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.85
RS Rating	11.00	14.00
52w от хая	-40.09	-43.40
BB ширина	10.60	34.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DV — 748,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DV — 50,65 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	DV
Выручка	23,77 млрд $	748,29 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	50,65 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.31
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	211,18 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	172,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ADBE — 13 лет, DV — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADBE	DV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.36
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	5.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), DV — в июне (+10.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), DV — февраль (-12.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или DV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, DV — 5.00%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, DV — 748,29 млн $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или DV?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, DV — 7.16%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или DV?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, DV — 19/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или DV?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:13 в пользу ADBE по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией