Сравнение ADBE vs DV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 14,87 (у DV — 31,65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DV оценён ниже: 2,34 против 4,11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DV — 1,65, у ADBE — 9,08. EV/EBITDA DV — 10,79, у ADBE — 10,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 5,37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у DV — 7,66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у DV — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,87 | 31,65 | |
| P/B | 9,08 | 1,65 | |
| P/S | 4,11 | 2,34 | |
| PEG | 1,29 | 1,64 | |
| EV/EBITDA | 10,62 | 10,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 5,37% | |
| ROA | 24,15% | 4,49% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 80,44% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 12,69% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 7,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 4,50 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 4,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $0,38 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $7,11 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DV: скоринг 81/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 63,9, DV — 56,1. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и DV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,5% и +7,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DV выше SMA 200 (+10,5%), ADBE — ниже (-5,7%). Долгосрочный тренд в пользу DV. ADX: ADBE — 20,3 (слабый тренд), DV — 16,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,36, DV — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,87 | 56,09 | |
| Stochastic %K | 89,16 | 77,27 | |
| CCI (20) | 102,80 | 69,99 | |
| MFI | 48,75 | 63,87 | |
| Williams %R | -10,84 | -22,73 | |
| MACD гистограмма | 2,81 | 0,05 | |
| Momentum (10) | 48,07 | 1,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,32 | 16,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,58% | +1,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,83% | +2,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,52% | +7,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,70% | +10,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 84,56 | 154,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,64 | |
| ATR % | 4,43% | 4,11% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | -0,54 | |
| RS Rating | 12,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -29,83 | -30,38 | |
| BB ширина | 25,51 | 15,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DV — 748,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DV — +13,90%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DV — 50,65 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 748,29 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 50,65 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | -9.90% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $0,31 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 211,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 172,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ADBE — 13 лет, DV — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADBE | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | 5,92% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), DV — в июне (+9,18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), DV — февраль (-12,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или DV?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или DV?
Какая акция лучше по технике — ADBE или DV?
Что лучше купить — ADBE или DV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией