Сравнение ADBE vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

ADBE30

10DUOL

Adobe Inc. (ADBE) и Duolingo, Inc. (DUOL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADBE крупнее в 20.0× (98,67 млрд $ vs 4,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DUOL выглядит привлекательнее: 11.79 против 13.88. Премия к оценке ADBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ADBE — 62.31%, у DUOL — 33.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая ADBE (29.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 38/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADBE побеждает по числу метрик: 30 против 10 у DUOL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEDUOL

Фундаментальный анализ

DUOL торгуется с P/E 11.79, тогда как ADBE — с P/E 13.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у DUOL — 22.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 33.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у ADBE — 29.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у DUOL — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDUOL

Показатель	ADBE	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	11.79
P/B	8.75	3.58
P/S	4.03	4.53
PEG	1.09	0.04
EV/EBITDA	10.02	22.87
Рентабельность
ROE	62.31%	33.63%
ROA	24.27%	20.52%
Валовая маржа	89.10%	72.67%
Операц. маржа	36.65%	14.27%
Чистая маржа	29.48%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.07
Текущая ликв.	0.91	2.62
Быстрая ликв.	0.91	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$9.06
Балансовая стоим.	$27.89	$29.85

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), DUOL — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и DUOL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	48.84
Stochastic %K	64.86	35.26
CCI (20)	52.09	-43.32
MFI	56.98	52.55
Williams %R	-35.14	-64.74
MACD гистограмма	0.88	-0.23
Momentum (10)	3.20	-7.97
Тренд
ADX	14.93	18.54
Цена vs EMA 9	+1.55%	-2.80%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-1.53%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+3.56%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-45.22%
Объём
CMF	0.26	-0.03
Volume Ratio	96.00	51.48
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.90
ATR %	3.73%	5.77%
Sharpe (1г)	-1.47	-2.33
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-40.09	-80.45
BB ширина	10.60	12.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DUOL — 414,06 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	DUOL
Выручка	23,77 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$9.05
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	387,82 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	369,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DUOL не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для DUOL — сентябре (+16.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Duolingo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 13.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, DUOL — 33.63%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или DUOL?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или DUOL?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, DUOL — 38/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией