Сравнение ADBE vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

ADBE24

17DOX

ADBE против DOX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 14.7× (98,67 млрд $ vs 6,71 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 13.88 у ADBE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, DOX — 11.82%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:17 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 13.88 у ADBE (разница составляет 11.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 10.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDOX

Показатель	ADBE	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	12.27
P/B	8.75	1.98
P/S	4.03	1.46
PEG	1.09	2.16
EV/EBITDA	10.02	7.97
Рентабельность
ROE	62.31%	15.91%
ROA	24.27%	8.59%
Валовая маржа	89.10%	37.33%
Операц. маржа	36.65%	17.47%
Чистая маржа	29.48%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.32
Текущая ликв.	0.91	0.98
Быстрая ликв.	0.91	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$17.58	$5.10
Балансовая стоим.	$27.89	$31.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, ADBE — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	45.27
Stochastic %K	64.86	49.68
CCI (20)	52.09	-82.64
MFI	56.98	45.14
Williams %R	-35.14	-50.32
MACD гистограмма	0.88	-0.08
Momentum (10)	3.20	-1.34
Тренд
ADX	14.93	21.44
Цена vs EMA 9	+1.55%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-1.05%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-18.03%
Объём
CMF	0.26	-0.11
Volume Ratio	96.00	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.56
ATR %	3.73%	3.10%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.61
RS Rating	11.00	14.00
52w от хая	-40.09	-34.37
BB ширина	10.60	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DOX — 564,70 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	DOX
Выручка	23,77 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$5.08
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	749,10 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, DOX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADBE	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 13.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или DOX?

ROE ADBE — 62.31%, DOX — 15.91%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Adobe Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Amdocs Limited?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или DOX?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, DOX — 11.82%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или DOX?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, DOX — 22/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ADBE выигрывает 24, DOX — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией