Сравнение ADBE vs DOCN

Тикер 1

Тикер 2

ADBE23

17DOCN

Adobe Inc. (ADBE) и DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 6.0× (98,67 млрд $ vs 16,53 млрд $). ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как DOCN — с P/E 62.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DOCN — 154.32%, у ADBE — 62.31%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая DOCN (24.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 23 против 17 у DOCN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEDOCN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 62.90 у DOCN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у DOCN — 16.79. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 62.31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у DOCN — 24.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у DOCN — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDOCN

Показатель	ADBE	DOCN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	62.90
P/B	8.75	16.79
P/S	4.03	17.61
PEG	1.09	0.53
EV/EBITDA	10.02	40.31
Рентабельность
ROE	62.31%	154.32%
ROA	24.27%	9.21%
Валовая маржа	89.10%	58.49%
Операц. маржа	36.65%	16.44%
Чистая маржа	29.48%	24.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	1.01
Текущая ликв.	0.91	1.46
Быстрая ликв.	0.91	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$2.55
Балансовая стоим.	$27.89	$9.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, DOCN — 69.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и DOCN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +55.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDOCN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	DOCN
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	69.26
Stochastic %K	64.86	92.95
CCI (20)	52.09	65.06
MFI	56.98	65.49
Williams %R	-35.14	-7.05
MACD гистограмма	0.88	0.04
Momentum (10)	3.20	-0.88
Тренд
ADX	14.93	42.70
Цена vs EMA 9	+1.55%	+5.65%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+16.94%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+55.54%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+167.71%
Объём
CMF	0.26	0.49
Volume Ratio	96.00	95.95
Волатильность и статистика
Beta	0.66	2.37
ATR %	3.73%	6.91%
Sharpe (1г)	-1.47	2.38
RS Rating	11.00	98.00
52w от хая	-40.09	-2.83
BB ширина	10.60	86.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DOCN — 259,26 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DOCN — 169,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	DOCN
Выручка	23,77 млрд $	901,43 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	259,26 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$2.83
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	309,60 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	169,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	DOCN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), DOCN — в ноябре (+8.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), DOCN — апрель (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 62.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или DOCN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, DOCN — 154.32%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или DOCN?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, DOCN — 24.97%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или DOCN?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, DOCN — 80/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или DOCN?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией