ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADBE vs DOCN

Тикер 1
Тикер 2
ADBE27
14DOCN
Adobe Inc. (ADBE) и DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 6,9× (104,95 млрд $ vs 15,19 млрд $). ADBE торгуется с P/E 15,09, тогда как DOCN — с P/E 51,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADBE — 62,39%, у DOCN — 54,71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,69%, опережая DOCN (23,27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADBE набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DOCN — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 27 против 14 у DOCN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
ADBE
Adobe Inc.
ADBENASDAQ
$264,02-$6,47 (-2,39%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 104,95 млрд $
ETP Rank6.9
Стоимость
9.1
Качество
8.0
Рост
8.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0
DOCN
DigitalOcean Holdings, Inc.
DOCNNYSE
$129,92-$2,37 (-1,79%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 15,19 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
5.3
Качество
6.5
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

ADBEDOCN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,09 vs 51,56 у DOCN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,16 против 15,02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADBE — 9,21, у DOCN — 14,60. EV/EBITDA ADBE — 10,78, у DOCN — 42,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 54,71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у DOCN — 23,27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у DOCN — 1,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEDOCN
ПоказательADBEDOCNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15,0951,56
P/B9,2114,60
P/S4,1615,02
PEG1,310,63
EV/EBITDA10,7842,56
Рентабельность
ROE62,39%54,71%
ROA24,15%7,53%
Валовая маржа89,12%57,22%
Операц. маржа36,07%14,80%
Чистая маржа28,69%23,27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,611,61
Текущая ликв.0,751,31
Быстрая ликв.0,751,31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$17,98$2,25
Балансовая стоим.$28,65$8,90

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 74/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 59,2, DOCN — 50,6. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (14,5%), тогда как DOCN ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DOCN выше SMA 200 (+41,5%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), DOCN — 11,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,37, DOCN — 2,51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEDOCN
Общая оценка
74
55
Осцилляторы
61
61
Тренд
63
53
Объём
69
38
Волатильность
55
55
ИндикаторADBEDOCNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59,2450,61
Stochastic %K70,7775,46
CCI (20)83,8650,97
MFI59,6564,21
Williams %R-29,23-24,54
MACD гистограмма0,892,10
Momentum (10)13,6112,42
Тренд
ADX23,3011,44
Цена vs EMA 9+0,84%+1,80%
Цена vs EMA 20+4,62%+1,88%
Цена vs SMA 50+14,53%-7,70%
Цена vs SMA 200-3,54%+41,51%
Объём
CMF0,20-0,04
Volume Ratio54,1853,32
Волатильность и статистика
Beta0,372,51
ATR %4,35%8,83%
Sharpe (1г)-0,542,09
RS Rating15,0098,00
52w от хая-28,81-30,71
BB ширина27,8326,01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DOCN — +15,50%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DOCN — 259,26 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DOCN — 41,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADBEDOCNЛидер
Выручка23,77 млрд $901,43 млн $
Рост выручки (г/г)+10.50%+15.50%
Чистая прибыль7,13 млрд $259,26 млн $
Рост прибыли (г/г)+28.20%+206.80%
EPS (TTM)$16,73$2,83
Операц. Cash Flow10,03 млрд $309,60 млн $
Free Cash Flow9,85 млрд $41,09 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

ПоказательADBEDOCNЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-30,12%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), DOCN — в мае (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), DOCN — апрель (-10,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +35,59% против +13,15%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADBE
+2,5
-4,1
-0,5
+1,2
+4,8
+3,3
+4,4
+3,4
-6,2
+1,9
+4,8
-2,1
DOCN
+3,6
+2,2
+7,9
-10,8
+13,5
+1,6
-0,7
+2,7
+5,7
+3,8
+8,2
-2,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (15,09 vs 51,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ADBE или DOCN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62,39%, DOCN — 54,71%. Преимущество у ADBE.
Какие дивиденды у Adobe Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADBE или DOCN?
Чистая маржа ADBE — 28,69%, DOCN — 23,27%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADBE или DOCN?
Технический скоринг: ADBE — 74/100, DOCN — 55/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADBE или DOCN?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу ADBE по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией