Сравнение ADBE vs DAVE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как ADBE — с P/E 13.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 5.42 у DAVE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у ADBE — 62.31%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая ADBE (29.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у DAVE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 14.56 | |
| P/B | 8.75 | 16.07 | |
| P/S | 4.03 | 5.42 | |
| PEG | 1.09 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 84.51% | |
| ROA | 24.27% | 42.41% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 87.14% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 34.90% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 37.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 3.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 3.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $16.75 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $15.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и DAVE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +7.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), DAVE — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 50.75 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 31.13 | |
| CCI (20) | 52.09 | -62.94 | |
| MFI | 56.98 | 30.78 | |
| Williams %R | -35.14 | -68.87 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -4.39 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 20.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -0.58% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +7.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +15.35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 67.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 2.49 | |
| ATR % | 3.73% | 6.36% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.60 | |
| RS Rating | 11.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -15.26 | |
| BB ширина | 10.60 | 24.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, DAVE — 195,87 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 554,18 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 195,87 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $14.65 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 290,02 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 289,71 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а DAVE — на ноябре (+39.10%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), DAVE — июнь (-12.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Dave Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или DAVE?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Dave Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Dave Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или DAVE?
Какая акция лучше по технике — ADBE или DAVE?
Что лучше купить — ADBE или DAVE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией