Сравнение ADBE vs CWAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 8.78 у CWAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, CWAN — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -149.66 | |
| P/B | 8.75 | 3.51 | |
| P/S | 4.03 | 8.78 | |
| PEG | 1.09 | 1.43 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 61.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -2.40% | |
| ROA | 24.27% | -1.59% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 65.97% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 2.15% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -5.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 2.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.16 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $6.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 62/100 у CWAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у CWAN — 69.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, CWAN на 2.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), CWAN — 36.5 (выраженный тренд). CWAN демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 0.78 у CWAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 69.81 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 92.31 | |
| CCI (20) | 52.09 | 87.13 | |
| MFI | 56.98 | 76.62 | |
| Williams %R | -35.14 | -7.69 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 0.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 36.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +0.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +1.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 70.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.78 | |
| ATR % | 3.73% | 0.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.10 | |
| RS Rating | 11.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -2.67 | |
| BB ширина | 10.60 | 1.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, CWAN — 731,37 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, CWAN — 164,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 731,37 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -38,81 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 175,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 164,34 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CWAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а CWAN — на ноябре (+15.13%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для CWAN — апрель (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +12.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CWAN?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CWAN?
Что лучше купить — ADBE или CWAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией