Сравнение ADBE vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

ADBE27

14CVLT

ADBE против CVLT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 22.6× (98,67 млрд $ vs 4,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 63.69. Премия к оценке CVLT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 35.35% у CVLT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, CVLT — 5.97%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 27:14 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBECVLT

Фундаментальный анализ

ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 8.75 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель CVLT (35.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как ADBE практически без долга (D/E 0.58). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBECVLT

Показатель	ADBE	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	63.69
P/B	8.75	600.50
P/S	4.03	3.64
PEG	1.09	-8.48
EV/EBITDA	10.02	36.99
Рентабельность
ROE	62.31%	35.35%
ROA	24.27%	3.75%
Валовая маржа	89.10%	80.93%
Операц. маржа	36.65%	7.82%
Чистая маржа	29.48%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	122.43
Текущая ликв.	0.91	1.95
Быстрая ликв.	0.91	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$1.64
Балансовая стоим.	$27.89	$0.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADBE — 54.4, CVLT — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, CVLT на 16.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). CVLT демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. Волатильность: бета ADBE — 0.66, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBECVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	61.59
Stochastic %K	64.86	81.81
CCI (20)	52.09	91.73
MFI	56.98	61.73
Williams %R	-35.14	-18.19
MACD гистограмма	0.88	-0.21
Momentum (10)	3.20	2.62
Тренд
ADX	14.93	25.10
Цена vs EMA 9	+1.55%	+2.34%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+16.86%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-16.57%
Объём
CMF	0.26	0.15
Volume Ratio	96.00	77.61
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.15
ATR %	3.73%	4.38%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.68
RS Rating	11.00	8.00
52w от хая	-40.09	-47.18
BB ширина	10.60	16.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	CVLT
Выручка	23,77 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$1.61
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	244,68 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	237,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), CVLT — в июле (+5.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для CVLT — октябрь (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или CVLT?

ROE ADBE — 62.31%, CVLT — 35.35%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или CVLT?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, CVLT — 5.97%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или CVLT?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, CVLT — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или CVLT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 27, CVLT — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией