Сравнение ADBE vs CRWV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CRWV отрицательный (-24,81) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 15,07. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,16 против 6,49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADBE — 10,76, у CRWV — 774,38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CRWV отрицательный (-45,37%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. CRWV убыточен — чистая маржа -25,40%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка CRWV значительно выше: D/E 10,27 vs 0,61 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CRWV ниже 1 (0,46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CRWV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,07 | -24,81 | |
| P/B | 9,20 | 9,69 | |
| P/S | 4,16 | 6,49 | |
| PEG | 1,31 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 10,76 | 774,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -45,37% | |
| ROA | 24,15% | -2,50% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 67,42% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -3,04% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -25,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 10,27 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,46 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -0,02% | |
| EPS | $17,98 | -$3,58 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $9,32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 61,9, CRWV — 54,9. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (14,4%), тогда как CRWV ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), CRWV — 17,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,36, CRWV — 3,41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRWV составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CRWV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,91 | 54,87 | |
| Stochastic %K | 84,87 | 88,21 | |
| CCI (20) | 101,73 | 105,45 | |
| MFI | 60,58 | 65,49 | |
| Williams %R | -15,13 | -11,79 | |
| MACD гистограмма | 2,39 | 2,74 | |
| Momentum (10) | 14,53 | 23,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,56 | 17,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,82% | +5,54% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,31% | +8,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,40% | -1,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,11% | -3,20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 79,48 | 110,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 3,41 | |
| ATR % | 4,29% | 8,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | -0,01 | |
| RS Rating | 16,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -28,89 | -41,04 | |
| BB ширина | 27,83 | 44,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, CRWV — 5,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CRWV — +167,90%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а CRWV фиксирует убыток (-1,17 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, CRWV — -7,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | CRWV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5,13 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +167.90% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -1,17 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$2,75 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 3,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | -7,25 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRWV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | CRWV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | -0,02% | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), CRWV — в мае (+71,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), CRWV — ноябрь (-42,12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRWV: +65,03% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или CoreWeave, Inc. Class A Common Stock?
У кого выше рентабельность — ADBE или CRWV?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и CoreWeave, Inc. Class A Common Stock?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или CoreWeave, Inc. Class A Common Stock?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CRWV?
Что лучше купить — ADBE или CRWV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией