Сравнение ADBE vs COMP

Тикер 1

Тикер 2

ADBE29

10COMP

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Adobe Inc. (ADBE) и Compass, Inc. (COMP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADBE крупнее в 19.2× (98,67 млрд $ vs 5,15 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 431.30. Премия к оценке COMP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 1.11% у COMP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, COMP — 0.17%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 29:10 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Compass, Inc.

COMPNYSE

8,47 $+0,13 $ (+1,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,15 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBECOMP

Фундаментальный анализ

ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как COMP — с P/E 431.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу COMP: 0.61 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COMP дешевле: 2.17 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 97.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель COMP (1.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 0.17% у COMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, COMP — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности COMP ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBECOMP

Показатель	ADBE	COMP
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	431.30
P/B	8.75	2.17
P/S	4.03	0.61
PEG	1.09	2.65
EV/EBITDA	10.02	97.40
Рентабельность
ROE	62.31%	1.11%
ROA	24.27%	0.17%
Валовая маржа	89.10%	12.36%
Операц. маржа	36.65%	-1.82%
Чистая маржа	29.48%	0.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	1.39
Текущая ликв.	0.91	0.84
Быстрая ликв.	0.91	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.02
Балансовая стоим.	$27.89	$3.85

Технический анализ

По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 51/100 у COMP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у COMP — 54.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, COMP на 7.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), COMP — 18.1 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 2.08 у COMP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBECOMP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	COMP
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	54.15
Stochastic %K	64.86	51.55
CCI (20)	52.09	3.24
MFI	56.98	48.35
Williams %R	-35.14	-48.45
MACD гистограмма	0.88	-0.01
Momentum (10)	3.20	-0.90
Тренд
ADX	14.93	18.05
Цена vs EMA 9	+1.55%	+3.71%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+4.33%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+7.12%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-9.71%
Объём
CMF	0.26	-0.17
Volume Ratio	96.00	119.01
Волатильность и статистика
Beta	0.66	2.08
ATR %	3.73%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.47	0.73
RS Rating	11.00	65.00
52w от хая	-40.09	-40.24
BB ширина	10.60	27.22

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, COMP — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. COMP убыточен (чистая прибыль -58,50 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, COMP — 203,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	COMP
Выручка	23,77 млрд $	6,96 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	-58,50 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$-0.10
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	216,70 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	203,30 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COMP не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	COMP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а COMP — на январе (+22.47%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для COMP — апрель (-13.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +16.88% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

COMP

+22.5

-3.9

-4.3

-13.3

+5.9

-7.8

+13.9

+3.5

-9.2

-3.2

+9.9

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Compass, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 431.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или COMP?

ROE ADBE — 62.31%, COMP — 1.11%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Compass, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Compass, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, COMP — 6,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или COMP?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, COMP — 0.17%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или COMP?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, COMP — 51/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или COMP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 29, COMP — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией