Сравнение ADBE vs COMP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADBE торгуется с P/E 15,09, тогда как COMP — с P/E 193,18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу COMP: 0,75 vs 4,16 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COMP дешевле: 3,31 против 9,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,78 vs 105,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62,39%, что превышает показатель COMP (3,63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 28,69% против 0,63% у COMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, COMP — 1,38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | 193,18 | |
| P/B | 9,21 | 3,31 | |
| P/S | 4,16 | 0,75 | |
| PEG | 1,31 | 0,27 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 105,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 3,63% | |
| ROA | 24,15% | 0,80% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 12,69% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -0,69% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 0,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 1,38 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $0,09 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $3,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу COMP сильнее: 83/100 против 74/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 59,2 (нейтральная зона), у COMP — 62,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 14,5%, COMP на 16,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. COMP выше SMA 200 (+31,2%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу COMP. Сила тренда по ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), COMP — 21,9 (слабый тренд). ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 2,17 у COMP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 62,35 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 76,42 | |
| CCI (20) | 83,86 | 136,24 | |
| MFI | 59,65 | 63,98 | |
| Williams %R | -29,23 | -23,58 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 1,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 21,86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +2,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +6,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +16,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +31,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 57,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 2,17 | |
| ATR % | 4,35% | 4,91% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | 0,85 | |
| RS Rating | 14,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -6,70 | |
| BB ширина | 27,83 | 23,09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, COMP — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу COMP: +23,70% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. COMP убыточен (чистая прибыль -58,50 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, COMP — 203,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +23.70% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -58,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,10 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 216,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 203,30 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COMP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а COMP — на январе (+22,47%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для COMP — апрель (-13,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +22,89% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Compass, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или COMP?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Compass, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Compass, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или COMP?
Какая акция лучше по технике — ADBE или COMP?
Что лучше купить — ADBE или COMP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией