Сравнение ADBE vs CLSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CLSK отрицательный (-8.24) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 5.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4.18 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 26.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, CLSK — 1.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -8.24 | |
| P/B | 8.75 | 4.18 | |
| P/S | 4.03 | 5.34 | |
| PEG | 1.09 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -29.93% | |
| ROA | 24.27% | -17.18% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 19.24% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -24.52% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -67.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 1.82 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 8.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 8.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -7.19% | |
| EPS | $17.58 | $-1.87 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $3.68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CLSK: скоринг 83/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, CLSK — 67.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, CLSK на 36.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CLSK выше SMA 200 (+24.8%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), CLSK — 27.1 (выраженный тренд). CLSK демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. Волатильность: бета ADBE — 0.66, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 67.45 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 77.73 | |
| CCI (20) | 52.09 | 184.57 | |
| MFI | 56.98 | 75.13 | |
| Williams %R | -35.14 | -22.27 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 0.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 27.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +9.67% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +15.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +36.00% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +24.81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 202.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 3.60 | |
| ATR % | 3.73% | 6.98% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.91 | |
| RS Rating | 11.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -34.77 | |
| BB ширина | 10.60 | 31.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, CLSK — 766,31 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, CLSK — 364,46 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, CLSK — -1,02 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 766,31 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 364,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $1.25 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | -461,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, CLSK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.12 | |
| Коэфф. выплат | — | -7.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), CLSK — в июле (+24.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для CLSK — март (-6.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или CleanSpark, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CLSK?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и CleanSpark, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или CleanSpark, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CLSK?
Что лучше купить — ADBE или CLSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией