Сравнение ADBE vs CLSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CLSK отрицательный (-4,31) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 15,15. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4,51 против 9,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. CLSK работает в убыток — ROE -75,24%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-146,90%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, CLSK — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | -4,31 | |
| P/B | 9,26 | 4,51 | |
| P/S | 4,18 | 4,65 | |
| PEG | 1,31 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | -9,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -75,24% | |
| ROA | 24,15% | -36,93% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 15,13% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -97,16% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -146,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 5,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 5,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,61% | |
| EPS | $17,98 | -$3,58 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $2,73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 66,0, CLSK — 41,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 15,4%, CLSK — ниже на -18,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), CLSK — 11,3 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0,37, CLSK — 3,50. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 11,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 41,76 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 11,01 | |
| CCI (20) | 126,36 | -96,28 | |
| MFI | 55,12 | 55,94 | |
| Williams %R | -8,35 | -88,99 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | -0,10 | |
| Momentum (10) | 40,10 | -2,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 11,29 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | -8,41% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | -10,82% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | -18,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | -4,96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 91,16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 3,50 | |
| ATR % | 4,30% | 11,39% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,55 | |
| RS Rating | 15,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -47,90 | |
| BB ширина | 26,41 | 29,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, CLSK — 766,31 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CLSK — +102,20%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, CLSK — 364,46 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, CLSK — -1,02 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 766,31 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +102.20% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 364,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | $1,25 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | -461,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, CLSK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,12 | |
| Коэфф. выплат | — | -3,61% | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), CLSK — в июле (+21,96%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для CLSK — март (-6,29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или CleanSpark, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CLSK?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и CleanSpark, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или CleanSpark, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CLSK?
Что лучше купить — ADBE или CLSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией