Сравнение ADBE vs CFLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CFLT имеет отрицательный P/E (-36.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CFLT работает в убыток — ROE -26.98%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, CFLT — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -36.93 | |
| P/B | 8.75 | 9.33 | |
| P/S | 4.03 | 9.50 | |
| PEG | 1.09 | -1.55 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -37.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -26.98% | |
| ROA | 24.27% | -9.89% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 74.30% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -30.90% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -25.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 3.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 3.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.84 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $3.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у CFLT — 73.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, CFLT на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), CFLT — 36.6 (выраженный тренд). CFLT демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.46 у CFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 73.35 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 97.53 | |
| CCI (20) | 52.09 | 291.39 | |
| MFI | 56.98 | 72.27 | |
| Williams %R | -35.14 | -2.47 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 36.65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +1.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +24.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 0.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.46 | |
| ATR % | 3.73% | 0.35% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.46 | |
| RS Rating | 11.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -0.03 | |
| BB ширина | 10.60 | 1.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, CFLT — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, CFLT — 60,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -295,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.86 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 64,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 60,68 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CFLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а CFLT — на октябре (+14.03%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для CFLT — июль (-9.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Confluent, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CFLT?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Confluent, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Confluent, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CFLT?
Что лучше купить — ADBE или CFLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией