Сравнение ADBE vs CDNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 15,15 против 67,04 у CDNS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,18 против 16,00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADBE — 9,26, у CDNS — 13,50. EV/EBITDA ADBE — 10,82, у CDNS — 43,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 22,88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у CDNS — 23,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у CDNS — 0,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | 67,04 | |
| P/B | 9,26 | 13,50 | |
| P/S | 4,18 | 16,00 | |
| PEG | 1,31 | 1,86 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | 43,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 22,88% | |
| ROA | 24,15% | 11,41% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 88,50% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 30,83% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 23,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,74 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $5,05 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $25,12 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 66,0 (нейтральная зона), CDNS — 43,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE торгуется выше SMA 50 (15,4%), тогда как CDNS ниже этой средней (-7,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+3,5%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), CDNS — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0,37 vs 1,61). Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 43,80 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 44,96 | |
| CCI (20) | 126,36 | -22,69 | |
| MFI | 55,12 | 48,72 | |
| Williams %R | -8,35 | -55,04 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | 1,04 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 13,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 17,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +0,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | -1,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | -7,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | +3,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,32 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 75,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,61 | |
| ATR % | 4,30% | 4,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | -0,04 | |
| RS Rating | 15,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -18,59 | |
| BB ширина | 26,41 | 18,07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, CDNS — 1,11 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $4,09 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,59 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для CDNS — ноябре (+4,79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), CDNS — сентябрь (-1,74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CDNS?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или CDNS?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CDNS?
Что лучше купить — ADBE или CDNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией