Сравнение ADBE vs CDNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 81.53 у CDNS (разница составляет 83.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у CDNS — 21.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у CDNS — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 81.53 | |
| P/B | 8.75 | 14.55 | |
| P/S | 4.03 | 17.51 | |
| PEG | 1.09 | 9.83 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 52.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 21.06% | |
| ROA | 24.27% | 9.68% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 88.85% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 31.11% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 21.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.47 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $4.30 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $24.12 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), CDNS — 59.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и CDNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +12.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 59.30 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 57.79 | |
| CCI (20) | 52.09 | 5.32 | |
| MFI | 56.98 | 58.66 | |
| Williams %R | -35.14 | -42.21 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -2.58 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -4.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 17.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +2.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +12.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +8.81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 91.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.54 | |
| ATR % | 3.73% | 3.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.30 | |
| RS Rating | 11.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -6.79 | |
| BB ширина | 10.60 | 15.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, CDNS — 1,11 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $4.09 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,59 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для CDNS — июле (+5.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), CDNS — сентябрь (-1.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или CDNS?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или CDNS?
Какая акция лучше по технике — ADBE или CDNS?
Что лучше купить — ADBE или CDNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией