Сравнение ADBE vs BOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как BOX — с P/E 36.35. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 62.31% у ADBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, BOX — 8.61%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, BOX — -3.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 36.35 | |
| P/B | 8.75 | -12.31 | |
| P/S | 4.03 | 3.03 | |
| PEG | 1.09 | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 29.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 115.65% | |
| ROA | 24.27% | 6.55% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 79.22% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 7.07% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 8.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | -3.42 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 14.81% | |
| EPS | $17.58 | $0.71 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $-2.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 72/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у BOX — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, BOX на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), BOX — 11.8 (нет тренда). BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.66 у ADBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 58.79 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 74.69 | |
| CCI (20) | 52.09 | 85.87 | |
| MFI | 56.98 | 63.71 | |
| Williams %R | -35.14 | -25.31 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.09 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 11.81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +2.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +6.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -9.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 72.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.40 | |
| ATR % | 3.73% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.57 | |
| RS Rating | 11.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -33.66 | |
| BB ширина | 10.60 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, BOX — 101,31 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, BOX — 350,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 101,31 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.60 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 356,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 350,38 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, BOX — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $1.13 | |
| Коэфф. выплат | — | 14.81% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а BOX — на мае (+6.52%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для BOX — июнь (-4.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Box, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или BOX?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Box, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Box, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или BOX?
Какая акция лучше по технике — ADBE или BOX?
Что лучше купить — ADBE или BOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией