Сравнение ADBE vs BILL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 23515.75 у BILL (разница составляет 99.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BILL: 2.39 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 34.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, BILL — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | BILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 23515.75 | |
| P/B | 8.75 | 1.01 | |
| P/S | 4.03 | 2.39 | |
| PEG | 1.09 | -34.63 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 34.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 0.00% | |
| ROA | 24.27% | 0.00% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 80.70% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -3.52% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 0.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $0.00 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $37.80 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у BILL — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, BILL — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), BILL — 11.8 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.86 у BILL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | BILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 47.23 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 24.46 | |
| CCI (20) | 52.09 | -58.64 | |
| MFI | 56.98 | 55.21 | |
| Williams %R | -35.14 | -75.54 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 1.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 11.81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | -1.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -1.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -16.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.29 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 93.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.86 | |
| ATR % | 3.73% | 5.55% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.12 | |
| RS Rating | 11.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -32.98 | |
| BB ширина | 10.60 | 15.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, BILL — 1,46 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, BILL — 23,80 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, BILL — 309,67 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | BILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 23,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.23 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 350,64 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 309,67 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BILL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | BILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а BILL — на августе (+11.98%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для BILL — март (-11.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или BILL?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Bill.com Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или BILL?
Какая акция лучше по технике — ADBE или BILL?
Что лучше купить — ADBE или BILL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией