Сравнение ADBE vs AVPT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у AVPT — 47.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 4.95 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 10.20% у AVPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, AVPT — 10.51%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, AVPT — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | AVPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 47.36 | |
| P/B | 8.75 | 5.03 | |
| P/S | 4.03 | 4.95 | |
| PEG | 1.09 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 32.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 10.20% | |
| ROA | 24.27% | 6.35% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 73.68% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 9.57% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 10.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 2.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $0.22 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $2.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у AVPT — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, AVPT на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), AVPT — 13.4 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | AVPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 53.29 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 42.67 | |
| CCI (20) | 52.09 | 11.36 | |
| MFI | 56.98 | 63.95 | |
| Williams %R | -35.14 | -57.33 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 13.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +1.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +2.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +3.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -18.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 89.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.07 | |
| ATR % | 3.73% | 4.83% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.21 | |
| RS Rating | 11.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -48.12 | |
| BB ширина | 10.60 | 15.93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, AVPT — 419,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, AVPT — 35,12 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, AVPT — 81,57 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | AVPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 419,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 35,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.17 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 85,26 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 81,57 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | AVPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а AVPT — на мае (+15.60%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для AVPT — март (-7.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +14.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или AvePoint, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или AVPT?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и AvePoint, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или AvePoint, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или AVPT?
Какая акция лучше по технике — ADBE или AVPT?
Что лучше купить — ADBE или AVPT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией