Сравнение ADBE vs APPF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 14,79 (у APPF — 44,62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,08 против 6,75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 9,03 против 13,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,56 vs 33,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 30,92% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, APPF — 15,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, APPF — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | APPF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,79 | 44,62 | |
| P/B | 9,03 | 13,29 | |
| P/S | 4,08 | 6,75 | |
| PEG | 1,28 | -2,11 | |
| EV/EBITDA | 10,56 | 33,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 30,92% | |
| ROA | 24,15% | 24,30% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 63,04% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 17,52% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 15,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 3,83 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 3,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $4,43 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $14,80 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APPF: скоринг 78/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 58,4, APPF — 60,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 12,4%, APPF на 14,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APPF выше SMA 200 (+3,4%), ADBE — ниже (-5,8%). Долгосрочный тренд в пользу APPF. Сила тренда по ADX: ADBE — 22,4 (слабый тренд), APPF — 22,7 (слабый тренд). Волатильность: бета ADBE — 0,36, APPF — 0,52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | APPF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,43 | 60,74 | |
| Stochastic %K | 74,76 | 85,06 | |
| CCI (20) | 63,40 | 91,15 | |
| MFI | 60,26 | 63,01 | |
| Williams %R | -25,24 | -14,94 | |
| MACD гистограмма | 1,46 | 1,57 | |
| Momentum (10) | -4,68 | 9,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,40 | 22,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,08% | +1,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,88% | +5,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,40% | +14,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,77% | +3,43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 74,52 | 151,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,52 | |
| ATR % | 4,29% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | -0,68 | |
| RS Rating | 13,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -30,23 | -31,85 | |
| BB ширина | 27,00 | 28,27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, APPF — 950,82 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APPF — +19,70%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, APPF — 140,92 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, APPF — 238,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | APPF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 950,82 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +19.70% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 140,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | -30.90% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $3,91 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 242,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 238,95 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | APPF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), APPF — в мае (+6,78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для APPF — октябрь (-1,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или AppFolio Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или APPF?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и AppFolio Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или AppFolio Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или APPF?
Какая акция лучше по технике — ADBE или APPF?
Что лучше купить — ADBE или APPF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией