Сравнение ADBE vs APPF

Тикер 1

Тикер 2

ADBE30

10APPF

ADBE против APPF — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 16.9× (98,67 млрд $ vs 5,82 млрд $). По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 38.38 у APPF (разница составляет 63.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель APPF (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:10 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEAPPF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у APPF — 38.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 8.75 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 30.90% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, APPF — 15.27%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, APPF — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEAPPF

Показатель	ADBE	APPF
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	38.38
P/B	8.75	12.40
P/S	4.03	5.89
PEG	1.09	-1.77
EV/EBITDA	10.02	29.32
Рентабельность
ROE	62.31%	30.90%
ROA	24.27%	26.18%
Валовая маржа	89.10%	63.24%
Операц. маржа	36.65%	17.07%
Чистая маржа	29.48%	15.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.08
Текущая ликв.	0.91	3.52
Быстрая ликв.	0.91	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$4.26
Балансовая стоим.	$27.89	$13.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, APPF — 52.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, APPF на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), APPF — 18.4 (нет тренда). Волатильность: бета APPF — 0.59, ADBE — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEAPPF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	APPF
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	52.49
Stochastic %K	64.86	55.70
CCI (20)	52.09	-32.89
MFI	56.98	47.65
Williams %R	-35.14	-44.30
MACD гистограмма	0.88	-0.40
Momentum (10)	3.20	-3.78
Тренд
ADX	14.93	18.39
Цена vs EMA 9	+1.55%	+2.63%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+1.79%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+1.37%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-24.89%
Объём
CMF	0.26	-0.08
Volume Ratio	96.00	77.34
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.59
ATR %	3.73%	4.91%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.56
RS Rating	11.00	18.00
52w от хая	-40.09	-49.89
BB ширина	10.60	18.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, APPF — 950,82 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, APPF — 140,92 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, APPF — 238,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	APPF
Выручка	23,77 млрд $	950,82 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	140,92 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$3.91
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	242,10 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	238,95 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	APPF
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), APPF — в мае (+8.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для APPF — октябрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или AppFolio, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 38.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или APPF?

ROE ADBE — 62.31%, APPF — 30.90%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и AppFolio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или AppFolio, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, APPF — 950,82 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или APPF?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, APPF — 15.27%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или APPF?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, APPF — 38/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или APPF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 30, APPF — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией