Сравнение ADBE vs APP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 15,15 против 26,53 у APP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,18 против 17,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 9,26 против 36,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,82 vs 21,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 193,10%, что превышает показатель ADBE (62,39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64,58% против 28,69% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, APP — 1,11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | 26,53 | |
| P/B | 9,26 | 36,91 | |
| P/S | 4,18 | 17,06 | |
| PEG | 1,31 | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | 21,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 193,10% | |
| ROA | 24,15% | 53,33% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 88,46% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 77,44% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 64,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 4,30 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 4,30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $13,10 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $9,40 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, APP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 66,0 (нейтральная зона), APP — 32,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 15,4%, APP — ниже на -27,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), APP — 25,4 (выраженный тренд). По бете ADBE стабильнее (0,33 vs 2,18). Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 32,20 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 13,86 | |
| CCI (20) | 126,36 | -209,80 | |
| MFI | 55,12 | 38,10 | |
| Williams %R | -8,35 | -86,14 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | -3,96 | |
| Momentum (10) | 40,10 | -45,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 25,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | -10,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | -16,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | -27,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | -32,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 109,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 2,18 | |
| ATR % | 4,30% | 8,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,00 | |
| RS Rating | 12,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -53,49 | |
| BB ширина | 26,41 | 27,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, APP — 5,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APP растёт быстрее по выручке: +70,00% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, APP — 3,33 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, APP — 3,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +70.00% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 3,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +111.00% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $9,84 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 3,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 3,94 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для APP — мае (+26,49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для APP — январь (-4,53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше рентабельность — ADBE или APP?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и AppLovin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше маржинальность — ADBE или APP?
Какая акция лучше по технике — ADBE или APP?
Что лучше купить — ADBE или APP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией