Сравнение ADBE vs ALRM

Тикер 1

Тикер 2

ADBE28

9ALRM

Сравнение Adobe Inc. (ADBE) и Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADBE крупнее в 45.6× (98,67 млрд $ vs 2,16 млрд $). По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 17.04 у ALRM (разница составляет 18.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ADBE — 62.31%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ADBE побеждает по числу метрик: 28 против 9 у ALRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEALRM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у ALRM — 17.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ALRM: 2.10 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у ALRM — 0.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEALRM

Показатель	ADBE	ALRM
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	17.04
P/B	8.75	2.54
P/S	4.03	2.10
PEG	1.09	-6.45
EV/EBITDA	10.02	10.10
Рентабельность
ROE	62.31%	15.39%
ROA	24.27%	7.80%
Валовая маржа	89.10%	63.38%
Операц. маржа	36.65%	13.26%
Чистая маржа	29.48%	12.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.66
Текущая ликв.	0.91	5.16
Быстрая ликв.	0.91	4.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$2.58
Балансовая стоим.	$27.89	$18.22

Технический анализ

По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у ALRM — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как ALRM ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), ALRM — 14.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.02 у ALRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEALRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	ALRM
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	47.89
Stochastic %K	64.86	35.76
CCI (20)	52.09	-55.93
MFI	56.98	51.27
Williams %R	-35.14	-64.24
MACD гистограмма	0.88	-0.17
Momentum (10)	3.20	-1.40
Тренд
ADX	14.93	14.39
Цена vs EMA 9	+1.55%	+0.58%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-11.67%
Объём
CMF	0.26	-0.08
Volume Ratio	96.00	77.40
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.02
ATR %	3.73%	3.78%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.97
RS Rating	11.00	17.00
52w от хая	-40.09	-26.58
BB ширина	10.60	15.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, ALRM — 132,57 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, ALRM — 137,05 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	ALRM
Выручка	23,77 млрд $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	132,57 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$2.66
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	153,33 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	137,05 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	ALRM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а ALRM — на декабре (+5.16%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), ALRM — октябрь (-4.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 17.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или ALRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, ALRM — 15.39%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Alarm.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или ALRM?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, ALRM — 12.36%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или ALRM?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, ALRM — 27/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или ALRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:9 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией