Сравнение ADBE vs ALRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 14,79 (у ALRM — 23,30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ALRM: 2,59 vs 4,08 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRM — 3,16, у ADBE — 9,03. EV/EBITDA ADBE — 10,56, у ALRM — 13,36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 13,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у ALRM — 11,11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у ALRM — 0,66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | ALRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,79 | 23,30 | |
| P/B | 9,03 | 3,16 | |
| P/S | 4,08 | 2,59 | |
| PEG | 1,28 | -2,15 | |
| EV/EBITDA | 10,56 | 13,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 13,87% | |
| ROA | 24,15% | 7,12% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 63,42% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 13,01% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 11,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,66 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 4,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 4,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $2,39 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $18,45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ALRM сильнее: 77/100 против 71/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 58,4 (нейтральная зона), у ALRM — 59,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и ALRM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,4% и +10,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ALRM выше SMA 200 (+14,6%), ADBE — ниже (-5,8%). Долгосрочный тренд в пользу ALRM. ADX: ADBE — 22,4 (слабый тренд), ALRM — 34,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,36 против 0,64 у ALRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | ALRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,43 | 59,39 | |
| Stochastic %K | 74,76 | 65,07 | |
| CCI (20) | 63,40 | 44,90 | |
| MFI | 60,26 | 60,73 | |
| Williams %R | -25,24 | -34,93 | |
| MACD гистограмма | 1,46 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -4,68 | -0,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,40 | 33,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,08% | -0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,88% | +1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,40% | +10,72% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,77% | +14,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 74,52 | 68,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,64 | |
| ATR % | 4,29% | 2,92% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | 0,02 | |
| RS Rating | 13,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -30,23 | -6,84 | |
| BB ширина | 27,00 | 14,61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADBE: +10,50% г/г vs +7,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, ALRM — 132,57 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, ALRM — 137,05 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | ALRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +7.60% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 132,57 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +6.80% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $2,66 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 153,33 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 137,05 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | ALRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а ALRM — на декабре (+5,16%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), ALRM — октябрь (-4,12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17,24% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или ALRM?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Alarm.com Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или ALRM?
Какая акция лучше по технике — ADBE или ALRM?
Что лучше купить — ADBE или ALRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией