Сравнение ADBE vs AKAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,09 vs 44,01 у AKAM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B AKAM — 3,81, у ADBE — 9,21. EV/EBITDA ADBE — 10,78, у AKAM — 20,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 8,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у AKAM — 9,51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у AKAM — 1,97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | 44,01 | |
| P/B | 9,21 | 3,81 | |
| P/S | 4,16 | 4,20 | |
| PEG | 1,31 | -62,94 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 20,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 8,49% | |
| ROA | 24,15% | 2,73% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 56,41% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 11,85% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 9,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 1,97 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,64 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $2,84 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $32,83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 74/100 против 58/100 у AKAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 59,2 (нейтральная зона), у AKAM — 55,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и AKAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,5% и +1,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AKAM выше SMA 200 (+17,1%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), AKAM — 15,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 1,12 у AKAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 55,59 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 89,72 | |
| CCI (20) | 83,86 | 104,86 | |
| MFI | 59,65 | 53,47 | |
| Williams %R | -29,23 | -10,28 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 1,34 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 9,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 15,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +3,64% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +4,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +1,90% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +17,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 57,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,12 | |
| ATR % | 4,35% | 4,98% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | 1,08 | |
| RS Rating | 14,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -24,45 | |
| BB ширина | 27,83 | 17,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, AKAM — 4,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADBE: +10,50% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, AKAM — 452,03 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, AKAM — 699,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 4,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 452,03 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | -10.50% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $3,11 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 699,26 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AKAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а AKAM — на ноябре (+4,59%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), AKAM — февраль (-5,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +13,15% против +12,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Akamai Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или AKAM?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Akamai Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Akamai Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или AKAM?
Какая акция лучше по технике — ADBE или AKAM?
Что лучше купить — ADBE или AKAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией