Сравнение ADBE vs AKAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 48.82 у AKAM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 4.98 у AKAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AKAM — 4.33, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у AKAM — 23.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 9.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у AKAM — 10.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у AKAM — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 48.82 | |
| P/B | 8.75 | 4.33 | |
| P/S | 4.03 | 4.98 | |
| PEG | 1.09 | 146.45 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 23.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 9.12% | |
| ROA | 24.27% | 3.74% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 57.23% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 13.67% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 10.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 1.20 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.99 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $3.00 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $33.79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AKAM сильнее: 84/100 против 72/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у AKAM — 62.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и AKAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +25.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), AKAM — 38.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 0.99 у AKAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 62.14 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 65.66 | |
| CCI (20) | 52.09 | 51.01 | |
| MFI | 56.98 | 51.31 | |
| Williams %R | -35.14 | -34.34 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 1.72 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 21.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 38.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +8.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +25.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +56.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.36 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 288.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.99 | |
| ATR % | 3.73% | 5.58% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 1.29 | |
| RS Rating | 11.00 | 87.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -13.24 | |
| BB ширина | 10.60 | 76.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, AKAM — 4,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, AKAM — 452,03 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, AKAM — 699,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 4,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 452,03 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $3.11 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 699,26 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AKAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | AKAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а AKAM — на ноябре (+4.59%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), AKAM — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +10.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Akamai Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или AKAM?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Akamai Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Akamai Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или AKAM?
Какая акция лучше по технике — ADBE или AKAM?
Что лучше купить — ADBE или AKAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией