Сравнение ACMR vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

ACMR19

21TXN

Инвесторы часто выбирают между ACMR и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TXN крупнее в 59.2× (271,56 млрд $ vs 4,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TXN выглядит привлекательнее: 51.64 против 51.77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACMR и TXN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRTXN

Фундаментальный анализ

TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как ACMR — с P/E 51.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 15.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 16.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 34.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, ACMR — 9.48%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRTXN

Показатель	ACMR	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	51.64
P/B	2.98	16.52
P/S	4.78	15.05
PEG	-3.12	4.91
EV/EBITDA	23.96	34.87
Рентабельность
ROE	6.66%	32.49%
ROA	2.97%	15.60%
Валовая маржа	44.23%	57.32%
Операц. маржа	12.48%	35.29%
Чистая маржа	9.48%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.84
Текущая ликв.	3.51	4.46
Быстрая ликв.	2.52	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	8.33%	94.13%
EPS	$1.38	$5.90
Балансовая стоим.	$31.66	$18.46

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). По бете TXN стабильнее (0.99 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	74.07
Stochastic %K	99.77	84.41
CCI (20)	145.83	95.31
MFI	67.77	57.31
Williams %R	-0.23	-15.59
MACD гистограмма	1.10	-0.86
Momentum (10)	16.22	15.44
Тренд
ADX	27.01	55.29
Цена vs EMA 9	+11.17%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+53.31%
Объём
CMF	0.23	0.25
Volume Ratio	105.05	87.90
Волатильность и статистика
Beta	3.08	0.99
ATR %	6.42%	3.20%
Sharpe (1г)	1.82	1.32
RS Rating	96.00	83.00
52w от хая	-0.07	-1.74
BB ширина	44.42	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	TXN
Выручка	901,31 млн $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$5.45
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ACMR	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	8.33%	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 51.64 против 51.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или TXN?

ROE ACMR — 6.66%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или TXN?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или TXN?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, TXN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ACMR выигрывает 19, TXN — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией