Сравнение ACMR vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASML торгуется с P/E 51.32, тогда как ACMR — с P/E 51.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 15.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у ASML — 24.66. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у ACMR — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у ASML — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACMR | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | 51.32 | |
| P/B | 2.98 | 24.66 | |
| P/S | 4.78 | 15.25 | |
| PEG | -3.12 | 3.03 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 39.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | 51.97% | |
| ROA | 2.97% | 20.83% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 52.60% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 34.79% | |
| Чистая маржа | 9.48% | 29.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 25.67% | |
| EPS | $1.38 | $25.98 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $54.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, ASML — 52.2. ACMR в зоне зона перекупленности, а ASML — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ACMR и ASML находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), ASML — 12.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASML — 2.03, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 52.23 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 56.02 | |
| CCI (20) | 145.83 | 29.27 | |
| MFI | 67.77 | 48.32 | |
| Williams %R | -0.23 | -43.98 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | -5.76 | |
| Momentum (10) | 16.22 | -45.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 12.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +3.03% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | +4.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | +8.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | +32.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 17.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 2.03 | |
| ATR % | 6.42% | 3.99% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.82 | |
| RS Rating | 96.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -3.33 | |
| BB ширина | 44.42 | 17.85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, ASML — 32,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACMR | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 32,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | 9,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $24.73 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, ASML — 25.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACMR | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $5.07 | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 25.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 20.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), ASML — в январе (+8.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), ASML — февраль (-0.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — ACMR или ASML?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше маржинальность — ACMR или ASML?
Какая акция лучше по технике — ACMR или ASML?
Что лучше купить — ACMR или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией