Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ACMR vs ASML

Тикер 1

Тикер 2

ACMR15

26ASML

ACM Research, Inc. (ACMR) и ASML Holding N.V. (ASML) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ASML крупнее в 124,9× (671,01 млрд $ vs 5,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 37,24 против 54,39. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует ASML (52,37% vs 9,48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 30,11%, у ACMR — 14,48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0,52% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML набирает 46 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:15 в пользу ASML. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

$83,80+$4,82 (+6,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,37 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

$1740,99+$36,62 (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 671,01 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.4

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMRASML

Фундаментальный анализ

ACMR торгуется с P/E 37,24, тогда как ASML — с P/E 54,39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 5,18 против 16,35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACMR — 3,01, у ASML — 26,47. EV/EBITDA ACMR — 26,49, у ASML — 42,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 52,37%, у ACMR — 9,48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ASML удерживает чистую маржу на уровне 30,11%, опережая ACMR (14,48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0,06, у ASML — 0,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRASML

Показатель	ACMR	ASML
Мультипликаторы оценки
P/E	37,24	54,39
P/B	3,01	26,47
P/S	5,18	16,35
PEG	1,37	3,70
EV/EBITDA	26,49	42,27
Рентабельность
ROE	9,48%	52,37%
ROA	4,42%	21,19%
Валовая маржа	43,84%	52,73%
Операц. маржа	13,29%	35,42%
Чистая маржа	14,48%	30,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,09
Текущая ликв.	3,66	1,33
Быстрая ликв.	2,66	0,80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,52%
Коэфф. выплат	6,92%	27,21%
EPS	$2,25	$27,60
Балансовая стоим.	$35,98	$56,63

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASML: скоринг 46/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACMR — 48,8, ASML — 51,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ACMR на -8,4%, ASML на -1,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACMR — 17,3 (нет тренда), ASML — 15,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASML — 2,28, ACMR — 3,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 10,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRASML

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	ASML
Осцилляторы
RSI (14)	48,84	51,91
Stochastic %K	63,52	71,73
CCI (20)	9,53	23,95
MFI	41,27	36,90
Williams %R	-36,48	-28,27
MACD гистограмма	0,13	3,14
Momentum (10)	-0,52	-16,10
Тренд
ADX	17,32	15,63
Цена vs EMA 9	+3,83%	+2,85%
Цена vs EMA 20	-0,12%	+1,78%
Цена vs SMA 50	-8,44%	-1,11%
Цена vs SMA 200	+41,68%	+23,59%
Объём
CMF	-0,09	-0,09
Volume Ratio	140,80	54,91
Волатильность и статистика
Beta	3,83	2,28
ATR %	10,22%	4,61%
Sharpe (1г)	1,80	2,07
RS Rating	97,00	95,00
52w от хая	-34,11	-12,95
BB ширина	37,14	17,44

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, ASML — 32,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASML — +15,60%, ACMR — +15,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	ASML
Выручка	901,31 млн $	32,67 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.20%	+15.60%
Чистая прибыль	94,08 млн $	9,61 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-9.20%	+26.90%
EPS (TTM)	$1,47	$24,73
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	12,16 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	10,65 млрд $

Дивиденды

ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0,52% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 6,92%, ASML — 27,21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	ASML
Див. доходность	—	0,52%
Годовые дивиденды	—	$7,21
Коэфф. выплат	6,92%	27,21%
Лет выплат	0	20
CAGR дивидендов (5л)	—	14,64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+19,87%), ASML — в январе (+8,65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14,37%), ASML — февраль (-0,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +61,95% против +30,09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15,3

+13,6

+1,1

-3,4

+19,9

+12,4

+3,6

+1,9

-14,4

+7,2

+2,8

ASML

+8,7

-0,9

+1,6

-0,7

+6,2

+3,7

+3,8

-0,5

+1,1

+0,4

+5,3

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или ASML Holding N.V.?

Мультипликатор P/E у ACM Research, Inc. ниже (37,24 vs 54,39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACMR или ASML?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 9,48%, ASML — 52,37%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и ASML Holding N.V.?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0,52%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или ASML Holding N.V.?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, ASML — 32,67 млрд $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или ASML?

Чистая маржа ACMR — 14,48%, ASML — 30,11%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или ASML?

Технический скоринг: ACMR — 39/100, ASML — 46/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или ASML?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу ASML по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией