Сравнение ACIW vs CRM

Тикер 1

Тикер 2

ACIW15

23CRM

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Salesforce, Inc. (CRM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CRM крупнее в 38.7× (167,49 млрд $ vs 4,32 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ACIW — P/E 21.39 vs 22.58 у CRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует ACIW (13.99% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, ACIW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:15 в пользу CRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACIWCRM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ACIW оценён рынком дешевле: 21.39 против 22.58 у CRM (разница составляет 5.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ACIW оценён ниже: 2.46 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ACIW — 11.58, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACIW — 13.99%, у CRM — 12.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая ACIW (11.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у CRM — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACIWCRM

Показатель	ACIW	CRM
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	22.58
P/B	2.94	2.85
P/S	2.46	4.12
PEG	-0.98	1.03
EV/EBITDA	11.58	14.22
Рентабельность
ROE	13.99%	12.37%
ROA	6.64%	6.64%
Валовая маржа	47.63%	77.68%
Операц. маржа	18.67%	21.46%
Чистая маржа	11.51%	17.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.29
Текущая ликв.	1.53	0.76
Быстрая ликв.	1.53	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	21.28%
EPS	$2.02	$7.98
Балансовая стоим.	$14.72	$63.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACIW — 52.2, CRM — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. ACIW торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, ACIW — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWCRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	CRM
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	50.63
Stochastic %K	38.06	60.73
CCI (20)	-36.26	-8.92
MFI	44.60	50.33
Williams %R	-61.94	-39.27
MACD гистограмма	-0.18	0.29
Momentum (10)	-0.02	-1.09
Тренд
ADX	11.61	13.27
Цена vs EMA 9	+1.33%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+3.06%	-1.43%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-19.27%
Объём
CMF	-0.15	0.07
Volume Ratio	75.48	114.43
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.63
ATR %	3.94%	4.17%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.29
RS Rating	30.00	11.00
52w от хая	-20.32	-37.56
BB ширина	12.64	12.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACIW генерирует 1,76 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	CRM
Выручка	1,76 млрд $	41,52 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	7,46 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$7.85
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	15 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	14,40 млрд $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как ACIW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACIW	CRM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	21.28%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACIW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.84%), CRM — в августе (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), CRM — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Salesforce, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACI Worldwide, Inc. ниже (21.39 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACIW или CRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, CRM — 12.37%. Преимущество у ACIW.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Salesforce, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. ACI Worldwide, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Salesforce, Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или CRM?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, CRM — 17.96%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или CRM?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, CRM — 52/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или CRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией