Сравнение ACIW vs ADBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 14,05 против 23,68 у ACIW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2,91 против 3,86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACIW — 3,53, у ADBE — 8,47. EV/EBITDA ADBE — 9,59, у ACIW — 12,87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62,88%, у ACIW — 15,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,05%, опережая ACIW (12,40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0,57, у ADBE — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ACIW | ADBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,68 | 14,05 | |
| P/B | 3,53 | 8,47 | |
| P/S | 2,91 | 3,86 | |
| PEG | -2,84 | 1,22 | |
| EV/EBITDA | 12,87 | 9,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,06% | 62,88% | |
| ROA | 7,29% | 24,30% | |
| Валовая маржа | 49,08% | 88,98% | |
| Операц. маржа | 18,61% | 35,70% | |
| Чистая маржа | 12,40% | 28,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,57 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 1,58 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 1,58 | 0,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,22 | $18,44 | |
| Балансовая стоим. | $14,75 | $29,78 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ACIW — 44,8 (нейтральная зона), ADBE — 42,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACIW на -4,8%, ADBE на -0,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ACIW выше SMA 200 (+12,3%), ADBE — ниже (-5,7%). Долгосрочный тренд в пользу ACIW. ADX: ACIW — 13,0 (нет тренда), ADBE — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0,43 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACIW | ADBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,76 | 42,47 | |
| Stochastic %K | 38,57 | 20,22 | |
| CCI (20) | -56,05 | -137,00 | |
| MFI | 53,10 | 32,35 | |
| Williams %R | -61,43 | -79,78 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -5,20 | |
| Momentum (10) | -2,13 | -36,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,99 | 22,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,46% | -4,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,30% | -5,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,78% | -0,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,30% | -5,69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 72,48 | 237,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,43 | |
| ATR % | 2,86% | 4,30% | |
| Sharpe (1г) | 0,11 | -0,81 | |
| RS Rating | 43,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -14,72 | -31,99 | |
| BB ширина | 5,74 | 19,54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, ADBE — 23,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADBE растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +10,40% у ACIW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, ADBE — 7,13 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, ADBE — 9,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACIW | ADBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,76 млрд $ | 23,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.40% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 226,66 млн $ | 7,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.60% | +28.20% | |
| EPS (TTM) | $2,18 | $16,73 | |
| Операц. Cash Flow | 322,83 млн $ | 10,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 309,92 млн $ | 9,85 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACIW | ADBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -30,12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5,84%), для ADBE — ноябре (+4,81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1,65%), ADBE — сентябрь (-6,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14,34% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Adobe Inc.?
У кого выше рентабельность — ACIW или ADBE?
Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Adobe Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Adobe Inc.?
У кого выше маржинальность — ACIW или ADBE?
Какая акция лучше по технике — ACIW или ADBE?
Что лучше купить — ACIW или ADBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией