Сравнение ACIW vs ADBE

Тикер 1

Тикер 2

ACIW9

29ADBE

ACI Worldwide, Inc. (ACIW) и Adobe Inc. (ADBE) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADBE крупнее в 22.8× (98,67 млрд $ vs 4,32 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 21.39 у ACIW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у ACIW — 11.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 34/100 у ACIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:9 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ACI Worldwide, Inc.

ACIWNASDAQ

42,52 $-0,73 $ (-1,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,32 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

10.0

Качество

5.8

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACIWADBE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 21.39 у ACIW (разница составляет 35.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ACIW дешевле: 2.46 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACIW — 2.94, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у ACIW — 11.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у ACIW — 13.99%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая ACIW (11.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACIW — 0.57, у ADBE — 0.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ACIWADBE

Показатель	ACIW	ADBE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.39	13.88
P/B	2.94	8.75
P/S	2.46	4.03
PEG	-0.98	1.09
EV/EBITDA	11.58	10.02
Рентабельность
ROE	13.99%	62.31%
ROA	6.64%	24.27%
Валовая маржа	47.63%	89.10%
Операц. маржа	18.67%	36.65%
Чистая маржа	11.51%	29.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.58
Текущая ликв.	1.53	0.91
Быстрая ликв.	1.53	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.02	$17.58
Балансовая стоим.	$14.72	$27.89

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, ACIW — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACIW — 52.2 (нейтральная зона), ADBE — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACIW и ADBE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACIW — 11.6 (нет тренда), ADBE — 14.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ACIW составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACIWADBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACIW	ADBE
Осцилляторы
RSI (14)	52.19	54.35
Stochastic %K	38.06	64.86
CCI (20)	-36.26	52.09
MFI	44.60	56.98
Williams %R	-61.94	-35.14
MACD гистограмма	-0.18	0.88
Momentum (10)	-0.02	3.20
Тренд
ADX	11.61	14.93
Цена vs EMA 9	+1.33%	+1.55%
Цена vs EMA 20	+0.98%	+2.15%
Цена vs SMA 50	+3.06%	+3.00%
Цена vs SMA 200	-5.13%	-17.75%
Объём
CMF	-0.15	0.26
Volume Ratio	75.48	96.00
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.66
ATR %	3.94%	3.73%
Sharpe (1г)	-0.31	-1.47
RS Rating	30.00	11.00
52w от хая	-20.32	-40.09
BB ширина	12.64	10.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACIW — 1,76 млрд $, ADBE — 23,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACIW — 226,66 млн $, ADBE — 7,13 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACIW — 309,92 млн $, ADBE — 9,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACIW	ADBE
Выручка	1,76 млрд $	23,77 млрд $
Чистая прибыль	226,66 млн $	7,13 млрд $
EPS (TTM)	$2.18	$16.73
Операц. Cash Flow	322,83 млн $	10,03 млрд $
Free Cash Flow	309,92 млн $	9,85 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACIW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACIW	ADBE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-30.12%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACIW — ноябре (+5.84%), для ADBE — июне (+6.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACIW — май (-1.77%), ADBE — сентябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACIW

+0.9

-1.0

+0.4

+1.5

-1.8

+0.5

+0.9

+1.5

-1.6

-0.5

+5.8

+4.7

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACI Worldwide, Inc. или Adobe Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 21.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACIW или ADBE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACIW — 13.99%, ADBE — 62.31%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у ACI Worldwide, Inc. и Adobe Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACI Worldwide, Inc. или Adobe Inc.?

Выручка ACIW за TTM — 1,76 млрд $, ADBE — 23,77 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACIW или ADBE?

Чистая маржа ACIW — 11.51%, ADBE — 29.48%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACIW или ADBE?

Технический скоринг: ACIW — 34/100, ADBE — 72/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACIW или ADBE?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:29 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией