Сравнение AAOI vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -182,03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TXN показывает P/E 52,88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TXN: 15,37 vs 18,98 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AAOI — 8,24, у TXN — 16,87. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как TXN показывает рентабельность 32,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у TXN — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -182,03 | 52,88 | |
| P/B | 8,24 | 16,87 | |
| P/S | 18,98 | 15,37 | |
| PEG | -1,68 | 5,03 | |
| EV/EBITDA | -563,45 | 33,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 32,49% | |
| ROA | -2,77% | 15,60% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 57,32% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 35,29% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 29,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,84 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 4,46 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 2,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,80% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 94,13% | |
| EPS | -$0,57 | $5,90 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $18,46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 22/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 39,2 (нейтральная зона), у TXN — 55,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TXN выше на 4,0%, AAOI — ниже на -27,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AAOI — 22,8 (слабый тренд), TXN — 14,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 1,22 против 3,94 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 14,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,22 | 55,17 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 61,25 | |
| CCI (20) | -97,73 | 46,51 | |
| MFI | 29,89 | 41,41 | |
| Williams %R | -85,87 | -38,75 | |
| MACD гистограмма | -3,06 | 0,09 | |
| Momentum (10) | -18,62 | -0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,76 | 14,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,68% | +2,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,01% | +3,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -27,72% | +3,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,03% | +42,94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 41,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,94 | 1,22 | |
| ATR % | 14,77% | 4,79% | |
| Sharpe (1г) | 1,66 | 0,97 | |
| RS Rating | 98,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -48,68 | -6,76 | |
| BB ширина | 60,82 | 14,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAOI: +82,80% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как TXN генерирует прибыль (5 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 17,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 5 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +4.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $5,45 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1,80% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,80% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,84 | |
| Коэфф. выплат | — | 94,13% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7,57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на ноябре (+20,60%), а TXN — на мае (+5,70%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), TXN — октябрь (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +19,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — AAOI или TXN?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AAOI или TXN?
Что лучше купить — AAOI или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией