Сравнение AAOI vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TXN показывает P/E 51.64. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TXN: 15.05 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AAOI — 11.35, у TXN — 16.52. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как TXN показывает рентабельность 32.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 51.64 | |
| P/B | 11.35 | 16.52 | |
| P/S | 26.16 | 15.05 | |
| PEG | -2.68 | 4.91 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 34.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 32.49% | |
| ROA | -2.77% | 15.60% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 57.32% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 35.29% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 29.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 4.46 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 2.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.13% | |
| EPS | $-0.57 | $5.90 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $18.46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AAOI и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 74.07 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 84.41 | |
| CCI (20) | -8.59 | 95.31 | |
| MFI | 47.65 | 57.31 | |
| Williams %R | -75.94 | -15.59 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -0.86 | |
| Momentum (10) | -13.28 | 15.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +2.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +7.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +28.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +53.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 87.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 0.99 | |
| ATR % | 13.66% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 1.32 | |
| RS Rating | 99.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -1.74 | |
| BB ширина | 49.56 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как TXN генерирует прибыль (5 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 17,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.84 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.13% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +18.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — AAOI или TXN?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AAOI или TXN?
Что лучше купить — AAOI или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией