Сравнение AAOI vs MCHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-289.74) — компания генерирует убытки. MCHP прибылен, P/E составляет 251.79. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 26.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MCHP — 7.91, у AAOI — 11.35. AAOI работает в убыток — ROE -6.14%, тогда как MCHP показывает рентабельность 3.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0.16, у MCHP — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 251.79 | |
| P/B | 11.35 | 7.91 | |
| P/S | 26.16 | 10.79 | |
| PEG | -2.68 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 55.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 3.05% | |
| ROA | -2.77% | 1.41% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 57.73% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 10.53% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 4.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 2.09 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 1.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 525.67% | |
| EPS | $-0.57 | $0.37 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $11.88 | |
Технический анализ
MCHP набирает 61 из 100 по техническому скорингу, AAOI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AAOI — 50.4 (нейтральная зона), MCHP — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AAOI и MCHP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.9% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MCHP стабильнее (1.57 vs 3.92). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 58.77 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 25.27 | |
| CCI (20) | -8.59 | -13.93 | |
| MFI | 47.65 | 43.77 | |
| Williams %R | -75.94 | -74.73 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -1.38 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -8.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 45.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | -0.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +19.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +35.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 99.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 1.57 | |
| ATR % | 13.66% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 1.12 | |
| RS Rating | 99.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -11.23 | |
| BB ширина | 49.56 | 19.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как MCHP генерирует прибыль (202,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, MCHP — 772,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 4,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 202,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 898,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 772,10 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | — | 525.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — июне (+20.94%), для MCHP — мае (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9.00%), MCHP — март (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +18.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше рентабельность — AAOI или MCHP?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Microchip Technology Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AAOI или MCHP?
Что лучше купить — AAOI или MCHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией