Сравнение AAOI vs MCHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AAOI отрицательный (-182,03) — компания генерирует убытки. MCHP прибылен, P/E составляет 333,55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10,21 против 18,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. AAOI работает в убыток — ROE -6,14%, тогда как MCHP показывает рентабельность 3,05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AAOI (-8,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AAOI — 0,16, у MCHP — 0,86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -182,03 | 333,55 | |
| P/B | 8,24 | 7,46 | |
| P/S | 18,98 | 10,21 | |
| PEG | -1,68 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | -563,45 | 38,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 3,05% | |
| ROA | -2,77% | 1,41% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 57,73% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 10,40% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 4,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 2,09 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,05% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 540,31% | |
| EPS | -$0,57 | $0,37 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $11,89 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AAOI — 39,2 (нейтральная зона), MCHP — 47,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AAOI на -27,7%, MCHP на -5,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AAOI — 22,8 (слабый тренд), MCHP — 18,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MCHP стабильнее (1,83 vs 3,94). Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 14,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,22 | 47,28 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 31,16 | |
| CCI (20) | -97,73 | -56,97 | |
| MFI | 29,89 | 35,07 | |
| Williams %R | -85,87 | -68,84 | |
| MACD гистограмма | -3,06 | -0,59 | |
| Momentum (10) | -18,62 | -5,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,76 | 18,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,68% | +0,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,01% | -1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | -27,72% | -5,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,03% | +19,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 46,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,94 | 1,83 | |
| ATR % | 14,77% | 5,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,66 | 0,59 | |
| RS Rating | 98,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -48,68 | -16,35 | |
| BB ширина | 60,82 | 22,19 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AAOI — 455,71 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AAOI растёт быстрее по выручке: +82,80% год к году против +7,10% у MCHP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AAOI убыточен (чистая прибыль -38,23 млн $), тогда как MCHP генерирует прибыль (202,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AAOI — -353,58 млн $, MCHP — 871 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 4,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 202,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $0,27 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 962,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 871 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 2,05% годовых, тогда как AAOI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | MCHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,05% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,91 | |
| Коэфф. выплат | — | 540,31% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9,17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AAOI — ноябре (+20,60%), для MCHP — мае (+6,97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AAOI — март (-9,00%), MCHP — март (-3,60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +17,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
У кого выше рентабельность — AAOI или MCHP?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и Microchip Technology Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AAOI или MCHP?
Что лучше купить — AAOI или MCHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией