Сравнение AAOI vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -155,45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ASML показывает P/E 59,37. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 7,04 против 28,44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6,14%), что говорит об убыточности. ASML генерирует прибыль с ROE 52,37%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0,16, ASML — 0,13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -155,45 | 59,37 | |
| P/B | 7,04 | 28,44 | |
| P/S | 16,21 | 17,58 | |
| PEG | -1,44 | 4,04 | |
| EV/EBITDA | -478,75 | 45,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,14% | 52,37% | |
| ROA | -2,77% | 21,19% | |
| Валовая маржа | 29,64% | 52,60% | |
| Операц. маржа | -11,57% | 34,79% | |
| Чистая маржа | -8,55% | 29,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,16 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,36 | |
| Быстрая ликв. | 3,03 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,49% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 25,67% | |
| EPS | -$0,57 | $25,98 | |
| Балансовая стоим. | $14,56 | $54,05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASML сильнее: 49/100 против 27/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 36,8 (нейтральная зона), у ASML — 48,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ASML торгуется выше SMA 50 (1,8%), тогда как AAOI ниже этой средней (-35,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AAOI — 25,4 (выраженный тренд), ASML — 14,3 (нет тренда). ASML менее волатилен — бета 2,27 против 3,95 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 16,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,82 | 47,99 | |
| Stochastic %K | 17,96 | 14,90 | |
| CCI (20) | -124,78 | -90,00 | |
| MFI | 32,01 | 61,36 | |
| Williams %R | -82,04 | -85,10 | |
| MACD гистограмма | -1,97 | -15,25 | |
| Momentum (10) | -18,54 | -21,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,36 | 14,26 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,29% | -1,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -20,26% | -2,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -35,91% | +1,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,37% | +28,81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 91,57 | 99,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,95 | 2,27 | |
| ATR % | 16,33% | 5,03% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 2,02 | |
| RS Rating | 98,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -56,17 | -12,62 | |
| BB ширина | 59,24 | 14,90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, ASML — 32,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AAOI: +82,80% г/г vs +15,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ASML зарабатывает 9,61 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 32,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +82.80% | +15.60% | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 9,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +26.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,64 | $24,73 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0,49% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,49% | |
| Годовые дивиденды | — | $7,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 25,67% | |
| Лет выплат | 0 | 20 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 14,68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на ноябре (+20,60%), а ASML — на январе (+8,65%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9,00%), для ASML — февраль (-0,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +67,19% против +31,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — AAOI или ASML?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или ASML Holding N.V.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ASML?
Что лучше купить — AAOI или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.07.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией