Сравнение AAOI vs ASML
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AAOI (P/E -289.74) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ASML показывает P/E 51.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ASML: 15.25 vs 26.16 у AAOI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AAOI дешевле: 11.35 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AAOI отрицательный (-6.14%), что говорит об убыточности. ASML генерирует прибыль с ROE 51.97%. По этому критерию преимущество однозначно. AAOI убыточен — чистая маржа -8.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AAOI — 0.16, ASML — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.74 | 51.32 | |
| P/B | 11.35 | 24.66 | |
| P/S | 26.16 | 15.25 | |
| PEG | -2.68 | 3.03 | |
| EV/EBITDA | -754.47 | 39.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.14% | 51.97% | |
| ROA | -2.77% | 20.83% | |
| Валовая маржа | 29.64% | 52.60% | |
| Операц. маржа | -11.57% | 34.79% | |
| Чистая маржа | -8.55% | 29.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.16 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 3.03 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.67% | |
| EPS | $-0.57 | $25.98 | |
| Балансовая стоим. | $14.56 | $54.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASML сильнее: 68/100 против 38/100 у AAOI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AAOI составляет 50.4 (нейтральная зона), у ASML — 52.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AAOI на 18.9%, ASML на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AAOI — 31.1 (выраженный тренд), ASML — 12.1 (нет тренда). AAOI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ASML. ASML менее волатилен — бета 2.03 против 3.92 у AAOI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AAOI составляет 13.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.40 | 52.23 | |
| Stochastic %K | 24.06 | 56.02 | |
| CCI (20) | -8.59 | 29.27 | |
| MFI | 47.65 | 48.32 | |
| Williams %R | -75.94 | -43.98 | |
| MACD гистограмма | -3.11 | -5.76 | |
| Momentum (10) | -13.28 | -45.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.11 | 12.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.28% | +3.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.17% | +4.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.87% | +8.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +169.34% | +32.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 82.01 | 17.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.92 | 2.03 | |
| ATR % | 13.66% | 3.99% | |
| Sharpe (1г) | 2.20 | 1.82 | |
| RS Rating | 99.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -29.28 | -3.33 | |
| BB ширина | 49.56 | 17.85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AAOI — 455,71 млн $, ASML — 32,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ASML зарабатывает 9,61 млрд $, а AAOI фиксирует убыток (-38,23 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AAOI генерирует -353,58 млн $, ASML — 10,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 455,71 млн $ | 32,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,23 млн $ | 9,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.64 | $24.73 | |
| Операц. Cash Flow | -174,43 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -353,58 млн $ | 10,65 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, AAOI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как AAOI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AAOI | ASML | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $5.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 20.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AAOI приходится на июне (+20.94%), а ASML — на январе (+8.65%). Слабые месяцы: для AAOI — март (-9.00%), для ASML — февраль (-0.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у AAOI: +72.88% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Optoelectronics, Inc. или ASML Holding N.V.?
У кого выше рентабельность — AAOI или ASML?
Какие дивиденды у Applied Optoelectronics, Inc. и ASML Holding N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Optoelectronics, Inc. или ASML Holding N.V.?
Какая акция лучше по технике — AAOI или ASML?
Что лучше купить — AAOI или ASML?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией