Сравнение ZETA vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

ZETA19

21ZS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) и Zscaler, Inc. (ZS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZS крупнее в 6.1× (27,50 млрд $ vs 4,51 млрд $). Ни ZETA (P/E -176.18), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 76/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ZETAZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ZETA — -176.18, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ZETA: 3.19 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 4.63 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZETA оценён ниже: 62.21 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ZETA — 0.25, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ZETAZS

Показатель	ZETA	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-176.18	-411.90
P/B	4.63	12.69
P/S	3.19	9.35
PEG	-4.65	3.32
EV/EBITDA	62.21	208.50
Рентабельность
ROE	-3.04%	-3.48%
ROA	-1.60%	-1.00%
Валовая маржа	62.15%	76.56%
Операц. маржа	0.55%	-4.76%
Чистая маржа	-1.61%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.85
Текущая ликв.	2.07	1.90
Быстрая ликв.	2.07	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.10	$-0.42
Балансовая стоим.	$3.96	$13.75

Технический анализ

По техническому скорингу ZETA сильнее: 76/100 против 70/100 у ZS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ZETA составляет 56.8 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ZETA на 7.6%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ZETA — 16.2 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 2.74 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ZETAZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ZETA	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	56.81	71.76
Stochastic %K	64.02	83.30
CCI (20)	56.31	154.31
MFI	52.86	73.99
Williams %R	-35.98	-16.70
MACD гистограмма	0.10	3.86
Momentum (10)	1.11	35.62
Тренд
ADX	16.16	23.86
Цена vs EMA 9	+3.49%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+4.85%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+7.62%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-1.01%	-22.52%
Объём
CMF	0.04	0.29
Volume Ratio	75.00	84.41
Волатильность и статистика
Beta	2.74	0.83
ATR %	5.69%	4.93%
Sharpe (1г)	0.69	-0.64
RS Rating	72.00	15.00
52w от хая	-26.35	-48.23
BB ширина	18.84	37.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ZETA — 1,30 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ZETA — -31,51 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZETA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ZETA генерирует 185,09 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ZETA	ZS
Выручка	1,30 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-31,51 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$-0.27
Операц. Cash Flow	198,90 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	185,09 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ZETA	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ZETA приходится на августе (+13.42%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для ZETA — июнь (-4.22%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Zeta Global Holdings Corp. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ZETA или ZS?

ROE ZETA — -3.04%, ZS — -3.48%. ZETA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Zeta Global Holdings Corp. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Zeta Global Holdings Corp. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: ZETA — 1,30 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ZETA или ZS?

Технический скоринг: ZETA — 76/100, ZS — 70/100. ZETA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ZETA или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ZETA выигрывает 19, ZS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией