Сравнение YKEN vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

YKEN13

25YRSB

YKEN против YRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации YRSB крупнее в 3.3× (13,20 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). Убыточность YKEN (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. YRSB показывает P/E 16.74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель YKEN (45.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. YKEN убыточен — чистая маржа -34.26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. YRSB побеждает по числу метрик: 25 против 13 у YKEN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

YKENYRSB

Фундаментальный анализ

YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — YRSB прибылен с P/E 16.74. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA YRSB оценён ниже: 8.58 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 45.92% у YKEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. YKEN убыточен — чистая маржа -34.26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как YKEN практически без долга (D/E -3.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

YKENYRSB

Показатель	YKEN	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.32	16.74
P/B	-0.15	9.32
P/S	0.11	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	30.49	8.58
Рентабельность
ROE	45.92%	55.69%
ROA	-17.58%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	-0.08%	6.93%
Чистая маржа	-34.26%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.61	2.91
Текущая ликв.	0.78	0.76
Быстрая ликв.	0.32	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	4.81%
EPS	$-1.25	$39.86
Балансовая стоим.	$-2.72	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: YKEN — 49.6, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как YKEN ниже этой средней (-1.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: YKEN — 18.4 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета YRSB — 0.17, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

YKENYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	YKEN	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.62	49.51
Stochastic %K	56.34	38.46
CCI (20)	29.39	-21.51
MFI	38.45	71.14
Williams %R	-43.66	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.02	-18.00
Тренд
ADX	18.37	20.25
Цена vs EMA 9	+0.15%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+0.12%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-1.17%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-7.21%	-1.80%
Объём
CMF	0.00	0.04
Volume Ratio	26.28	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.67	0.17
ATR %	4.05%	4.02%
Sharpe (1г)	0.32	0.34
RS Rating	42.00	70.00
52w от хая	-25.66	-22.85
BB ширина	11.86	7.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: YKEN генерирует 42,05 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, YRSB — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: YRSB зарабатывает 862,98 млн ₽, а YKEN фиксирует убыток (-14,40 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: YKEN генерирует -18,88 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	YKEN	YRSB	Лидер
Выручка	42,05 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+18.39%	+8.72%
Чистая прибыль	-14,40 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$-1.25	$39.86
Операц. Cash Flow	-10,74 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	-18,88 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. YKEN платит дивиденды 2 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	YKEN	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$1.92
Коэфф. выплат	—	4.81%
Лет выплат	2.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	20.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет YKEN показывает лучшую среднюю доходность в августе (+15.31%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для YKEN — май (-6.06%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Якутскэнерго или ТНС энерго Ярославль?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — YKEN или YRSB?

ROE YKEN — 45.92%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Якутскэнерго и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Якутскэнерго или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: YKEN — 42,05 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — YKEN или YRSB?

Технический скоринг: YKEN — 51/100, YRSB — 41/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — YKEN или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик YKEN выигрывает 13, YRSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией