Сравнение XYZ vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-392,04), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — XYZ прибылен с P/E 145,77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1,97 vs 9,59 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B XYZ — 2,26, у ZS — 12,78. EV/EBITDA XYZ — 41,55, у ZS — 257,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. XYZ генерирует прибыль с ROE 1,62%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у XYZ — 0,30, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 145,77 | -392,04 | |
| P/B | 2,26 | 12,78 | |
| P/S | 1,97 | 9,59 | |
| PEG | -1,65 | 5,84 | |
| EV/EBITDA | 41,55 | 257,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,62% | -3,71% | |
| ROA | 0,91% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 46,36% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 10,15% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 1,43% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,30 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,21 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 2,19 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,60 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $36,82 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у XYZ составляет 58,5 (нейтральная зона), у ZS — 76,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. XYZ и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,9% и +30,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: XYZ — 19,5 (нет тренда), ZS — 29,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0,91 против 1,86 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,53 | 76,51 | |
| Stochastic %K | 61,94 | 98,57 | |
| CCI (20) | 55,95 | 171,22 | |
| MFI | 54,09 | 80,62 | |
| Williams %R | -38,06 | -1,43 | |
| MACD гистограмма | -0,35 | 3,11 | |
| Momentum (10) | 0,50 | 39,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,47 | 29,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,13% | +9,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,63% | +16,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,87% | +30,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,37% | +2,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 92,96 | 105,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,86 | 0,91 | |
| ATR % | 3,40% | 4,24% | |
| Sharpe (1г) | 0,31 | -0,39 | |
| RS Rating | 37,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -4,15 | -44,16 | |
| BB ширина | 11,42 | 34,01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): XYZ — 24,19 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +0,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: XYZ зарабатывает 1,31 млрд $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): XYZ — 2,42 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,19 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.30% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,13 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 2,58 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,42 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность XYZ приходится на ноябре (+12,58%), а ZS — на мае (+10,48%). Наименее удачные месяцы: XYZ — сентябрь (-3,94%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +32,66% против +22,85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Block, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — XYZ или ZS?
Какие дивиденды у Block, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Block, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — XYZ или ZS?
Что лучше купить — XYZ или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией