Сравнение XYZ vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — XYZ прибылен с P/E 52.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у ZS — 12.69. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. XYZ генерирует прибыль с ROE 3.64%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у XYZ — 0.37, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 52.58 | -411.90 | |
| P/B | 1.95 | 12.69 | |
| P/S | 1.72 | 9.35 | |
| PEG | -0.76 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.64% | -3.48% | |
| ROA | 2.01% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 44.99% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 4.24% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 3.29% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.37 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.99 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.97 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.35 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $36.28 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у XYZ составляет 53.5 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. XYZ и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.5% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: XYZ — 17.5 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.83 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.53 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 33.01 | 83.30 | |
| CCI (20) | -62.47 | 154.31 | |
| MFI | 37.56 | 73.99 | |
| Williams %R | -66.99 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.51 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.45% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.65% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 124.13 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.05 | 0.83 | |
| ATR % | 3.85% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.55 | -0.64 | |
| RS Rating | 67.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -14.07 | -48.23 | |
| BB ширина | 7.46 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): XYZ — 24,19 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: XYZ зарабатывает 1,30 млрд $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): XYZ — 2,42 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,19 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.13 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 2,58 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,42 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | XYZ | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность XYZ приходится на ноябре (+12.58%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: XYZ — сентябрь (-3.94%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Block, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — XYZ или ZS?
Какие дивиденды у Block, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Block, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — XYZ или ZS?
Что лучше купить — XYZ или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией