Сравнение XYZ vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

XYZ21

15ZETA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Block, Inc. (XYZ) и Zeta Global Holdings Corp. (ZETA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации XYZ крупнее в 9.1× (40,85 млрд $ vs 4,51 млрд $). Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. XYZ показывает P/E 52.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как XYZ показывает рентабельность 3.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 76/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 21:15 — убедительное преимущество XYZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

XYZZETA

Фундаментальный анализ

ZETA имеет отрицательный P/E (-176.18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — XYZ прибылен с P/E 52.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 3.19 у ZETA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 4.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как XYZ показывает рентабельность 3.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: XYZ — 0.37, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

XYZZETA

Показатель	XYZ	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	52.58	-176.18
P/B	1.95	4.63
P/S	1.72	3.19
PEG	-0.76	-4.65
EV/EBITDA	15.48	62.21
Рентабельность
ROE	3.64%	-3.04%
ROA	2.01%	-1.60%
Валовая маржа	44.99%	62.15%
Операц. маржа	4.24%	0.55%
Чистая маржа	3.29%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.37	0.25
Текущая ликв.	1.99	2.07
Быстрая ликв.	1.97	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.35	$-0.10
Балансовая стоим.	$36.28	$3.96

Технический анализ

По техническому скорингу ZETA сильнее: 76/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у XYZ составляет 53.5 (нейтральная зона), у ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: XYZ на 7.5%, ZETA на 7.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), ZETA — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: XYZ — 17.5 (нет тренда), ZETA — 16.2 (нет тренда). XYZ менее волатилен — бета 2.05 против 2.74 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

XYZZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	XYZ	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	53.53	56.81
Stochastic %K	33.01	64.02
CCI (20)	-62.47	56.31
MFI	37.56	52.86
Williams %R	-66.99	-35.98
MACD гистограмма	-0.54	0.10
Momentum (10)	0.06	1.11
Тренд
ADX	17.51	16.16
Цена vs EMA 9	+0.17%	+3.49%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+4.85%
Цена vs SMA 50	+7.45%	+7.62%
Цена vs SMA 200	+3.65%	-1.01%
Объём
CMF	-0.11	0.04
Volume Ratio	124.13	75.00
Волатильность и статистика
Beta	2.05	2.74
ATR %	3.85%	5.69%
Sharpe (1г)	0.55	0.69
RS Rating	67.00	72.00
52w от хая	-14.07	-26.35
BB ширина	7.46	18.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): XYZ — 24,19 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как XYZ генерирует прибыль (1,30 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: XYZ генерирует 2,42 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	XYZ	ZETA
Выручка	24,19 млрд $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	1,30 млрд $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$2.13	$-0.14
Операц. Cash Flow	2,58 млрд $	198,90 млн $
Free Cash Flow	2,42 млрд $	185,09 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	XYZ	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность XYZ приходится на ноябре (+12.58%), а ZETA — на августе (+13.42%). Слабые месяцы: для XYZ — сентябрь (-3.94%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +33.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Block, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — XYZ или ZETA?

ROE XYZ — 3.64%, ZETA — -3.04%. XYZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Block, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Block, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: XYZ — 24,19 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — XYZ или ZETA?

Технический скоринг: XYZ — 44/100, ZETA — 76/100. ZETA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — XYZ или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик XYZ выигрывает 21, ZETA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией