Сравнение XYZ vs YOU

Тикер 1

Тикер 2

XYZ15

27YOU

Block, Inc. (XYZ) и Clear Secure, Inc. (YOU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 6.6× (40,85 млрд $ vs 6,15 млрд $). YOU торгуется с P/E 36.43, тогда как XYZ — с P/E 52.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE YOU — 106.71%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YOU удерживает чистую маржу на уровне 17.92%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: YOU обеспечивает 1.17% годовой доходности, XYZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YOU набирает 74 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:15 — убедительное преимущество YOU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Clear Secure, Inc.

YOUNYSE

61,10 $-0,91 $ (-1,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,15 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.7

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

XYZYOU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу YOU — P/E 36.43 vs 52.58 у XYZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 6.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у YOU — 33.19. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у YOU — 23.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YOU (106.71% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YOU — 17.92%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у XYZ — 0.37, у YOU — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

XYZYOU

Показатель	XYZ	YOU
Мультипликаторы оценки
P/E	52.58	36.43
P/B	1.95	33.19
P/S	1.72	6.62
PEG	-0.76	-1.12
EV/EBITDA	15.48	23.59
Рентабельность
ROE	3.64%	106.71%
ROA	2.01%	11.87%
Валовая маржа	44.99%	85.20%
Операц. маржа	4.24%	22.40%
Чистая маржа	3.29%	17.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.37	0.00
Текущая ликв.	1.99	1.01
Быстрая ликв.	1.97	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.17%
Коэфф. выплат	0.00%	53.27%
EPS	$1.35	$1.70
Балансовая стоим.	$36.28	$2.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу YOU: скоринг 74/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: XYZ — 53.5, YOU — 66.3. Обе акции находятся в одной зоне. XYZ и YOU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.5% и +17.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: XYZ — 17.5 (нет тренда), YOU — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YOU — 1.06, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) YOU составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

XYZYOU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	XYZ	YOU
Осцилляторы
RSI (14)	53.53	66.33
Stochastic %K	33.01	97.62
CCI (20)	-62.47	164.40
MFI	37.56	85.78
Williams %R	-66.99	-2.38
MACD гистограмма	-0.54	0.15
Momentum (10)	0.06	1.07
Тренд
ADX	17.51	25.17
Цена vs EMA 9	+0.17%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+8.70%
Цена vs SMA 50	+7.45%	+17.15%
Цена vs SMA 200	+3.65%	+56.27%
Объём
CMF	-0.11	0.15
Volume Ratio	124.13	86.18
Волатильность и статистика
Beta	2.05	1.06
ATR %	3.85%	5.01%
Sharpe (1г)	0.55	1.71
RS Rating	67.00	94.00
52w от хая	-14.07	-0.34
BB ширина	7.46	17.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: XYZ генерирует 24,19 млрд $, YOU — 900,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: XYZ — 1,30 млрд $, YOU — 109,17 млн $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): XYZ — 2,42 млрд $, YOU — 343,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	XYZ	YOU
Выручка	24,19 млрд $	900,78 млн $
Чистая прибыль	1,30 млрд $	109,17 млн $
EPS (TTM)	$2.13	$1.14
Операц. Cash Flow	2,58 млрд $	372,45 млн $
Free Cash Flow	2,42 млрд $	343,11 млн $

Дивиденды

YOU выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как XYZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YOU выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	XYZ	YOU
Див. доходность	—	1.17%
Годовые дивиденды	—	$0.50
Коэфф. выплат	—	53.27%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет XYZ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12.58%), YOU — в июле (+9.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: XYZ — сентябрь (-3.94%), YOU — январь (-6.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +15.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

YOU

-6.9

+9.3

+4.2

-1.4

-3.0

-2.0

+9.8

+7.1

-4.4

+5.6

-1.0

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Block, Inc. или Clear Secure, Inc.?

Мультипликатор P/E у Clear Secure, Inc. ниже (36.43 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — XYZ или YOU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): XYZ — 3.64%, YOU — 106.71%. Преимущество у YOU.

Какие дивиденды у Block, Inc. и Clear Secure, Inc.?

Clear Secure, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. Block, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Block, Inc. или Clear Secure, Inc.?

Выручка XYZ за TTM — 24,19 млрд $, YOU — 900,78 млн $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — XYZ или YOU?

Чистая маржа XYZ — 3.29%, YOU — 17.92%. YOU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — XYZ или YOU?

Технический скоринг: XYZ — 44/100, YOU — 74/100. YOU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — XYZ или YOU?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу YOU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией