Сравнение WST vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у WST — 40.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 6.70 у WST. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у WST — 7.36. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у WST — 26.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WST (17.87% vs 5.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WST — 16.85%, у ZBH — 9.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у WST — 0.11, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | WST | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.53 | 21.87 | |
| P/B | 7.36 | 1.13 | |
| P/S | 6.70 | 1.96 | |
| PEG | 2.37 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 26.76 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.87% | 5.78% | |
| ROA | 13.21% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 36.24% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 20.67% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 16.85% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.71 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 2.04 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.28% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 11.39% | 24.88% | |
| EPS | $7.54 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $41.53 | $75.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WST сильнее: 69/100 против 41/100 у ZBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у WST составляет 57.8 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WST торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. WST выше SMA 200 (+15.8%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу WST. ADX: WST — 30.6 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 0.86 у WST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WST составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | WST | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.81 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 29.23 | 77.28 | |
| CCI (20) | -28.57 | 33.20 | |
| MFI | 73.14 | 75.32 | |
| Williams %R | -70.77 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -2.72 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -7.05 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.61 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.45% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.30% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.84% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 49.63 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.86 | 0.42 | |
| ATR % | 3.04% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.98 | -0.43 | |
| RS Rating | 78.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -7.52 | -21.16 | |
| BB ширина | 11.39 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): WST — 3,07 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: WST — 493,70 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WST — 468,90 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | WST | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,07 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 493,70 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.83 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 754,80 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 468,90 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
WST и ZBH — дивидендные акции. Доходность: WST — 0.28%, ZBH — 1.12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: WST — 13 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): WST — 11.39%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | WST | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.28% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 11.39% | 24.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.61% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность WST приходится на июле (+6.46%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: WST — февраль (-2.94%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WST: +20.03% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — West Pharmaceutical Services, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — WST или ZBH?
Какие дивиденды у West Pharmaceutical Services, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — West Pharmaceutical Services, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — WST или ZBH?
Какая акция лучше по технике — WST или ZBH?
Что лучше купить — WST или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией