Сравнение WRBY vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

WRBY7

33ZBH

Сравнение Warby Parker Inc. (WRBY) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZBH крупнее в 5.5× (16,50 млрд $ vs 3,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 2242.24 у WRBY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ZBH (5.78% vs 0.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBH — 9.05%, у WRBY — 0.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, WRBY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу WRBY: скоринг 58/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 33:7 в пользу ZBH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Warby Parker Inc.

WRBYNYSE

24,50 $+0,05 $ (+0,20%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

WRBYZBH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 2242.24 у WRBY (разница составляет 99.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 3.37 у WRBY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у WRBY — 8.03. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у WRBY — 82.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZBH — 5.78%, у WRBY — 0.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9.05%, опережая WRBY (0.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у WRBY — 0.63, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

WRBYZBH

Показатель	WRBY	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	2242.24	21.87
P/B	8.03	1.13
P/S	3.37	1.96
PEG	2.65	-1.50
EV/EBITDA	82.13	10.68
Рентабельность
ROE	0.37%	5.78%
ROA	0.18%	3.35%
Валовая маржа	53.41%	70.03%
Операц. маржа	-0.69%	15.61%
Чистая маржа	0.15%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.51
Текущая ликв.	2.33	2.94
Быстрая ликв.	2.03	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$0.01	$3.90
Балансовая стоим.	$3.04	$75.58

Технический анализ

По техническому скорингу WRBY сильнее: 58/100 против 41/100 у ZBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у WRBY составляет 47.4 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WRBY торгуется выше SMA 50 (3.2%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. WRBY выше SMA 200 (+1.8%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу WRBY. ADX: WRBY — 20.2 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.96 у WRBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WRBY составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

WRBYZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	WRBY	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	47.42	48.15
Stochastic %K	34.06	77.28
CCI (20)	-19.06	33.20
MFI	52.50	75.32
Williams %R	-65.94	-22.72
MACD гистограмма	-0.03	0.56
Momentum (10)	2.42	2.55
Тренд
ADX	20.18	22.72
Цена vs EMA 9	-7.94%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-4.77%	+0.21%
Цена vs SMA 50	+3.23%	-3.81%
Цена vs SMA 200	+1.80%	-9.32%
Объём
CMF	0.02	-0.24
Volume Ratio	168.35	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.96	0.42
ATR %	9.20%	2.96%
Sharpe (1г)	0.53	-0.43
RS Rating	78.00	28.00
52w от хая	-21.13	-21.16
BB ширина	46.97	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): WRBY — 871,90 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: WRBY — 1,64 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WRBY — 43,74 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	WRBY	ZBH
Выручка	871,90 млн $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	1,64 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$0.01	$3.56
Операц. Cash Flow	110,78 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	43,74 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как WRBY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как WRBY не имеет дивидендной истории.

Показатель	WRBY	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность WRBY приходится на июле (+12.06%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: WRBY — февраль (-11.88%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

WRBY

+0.4

-11.9

-7.1

-10.6

+11.1

-8.5

+12.1

-1.6

+7.4

-1.6

+2.8

+5.6

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Warby Parker Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 2242.24. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — WRBY или ZBH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): WRBY — 0.37%, ZBH — 5.78%. Преимущество у ZBH.

Какие дивиденды у Warby Parker Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Warby Parker Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Warby Parker Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Выручка WRBY за TTM — 871,90 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. ZBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — WRBY или ZBH?

Чистая маржа WRBY — 0.15%, ZBH — 9.05%. ZBH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — WRBY или ZBH?

Технический скоринг: WRBY — 58/100, ZBH — 41/100. WRBY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — WRBY или ZBH?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:33 в пользу ZBH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией