Сравнение WK vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

WK16

22ZS

Инвесторы часто выбирают между WK и ZS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZS крупнее в 9.8× (27,50 млрд $ vs 2,81 млрд $). P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. WK прибылен, P/E составляет 194.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

WKZS

Фундаментальный анализ

Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WK показывает P/E 194.56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WK оценён ниже: 97.86 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: WK — -62.90, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

WKZS

Показатель	WK	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	194.56	-411.90
P/B	-218.97	12.69
P/S	2.94	9.35
PEG	0.54	3.32
EV/EBITDA	97.86	208.50
Рентабельность
ROE	-46.74%	-3.48%
ROA	1.00%	-1.00%
Валовая маржа	79.40%	76.56%
Операц. маржа	-0.26%	-4.76%
Чистая маржа	1.53%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-62.90	0.85
Текущая ликв.	1.52	1.90
Быстрая ликв.	1.52	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.25	$-0.42
Балансовая стоим.	$-0.22	$13.75

Технический анализ

ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): WK — 45.3 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как WK ниже этой средней (-9.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: WK — 26.6 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

WKZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	WK	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	45.25	71.76
Stochastic %K	48.87	83.30
CCI (20)	-40.56	154.31
MFI	46.78	73.99
Williams %R	-51.13	-16.70
MACD гистограмма	0.22	3.86
Momentum (10)	-2.27	35.62
Тренд
ADX	26.62	23.86
Цена vs EMA 9	+1.87%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-1.37%	+14.13%
Цена vs SMA 50	-9.75%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-32.95%	-22.52%
Объём
CMF	0.09	0.29
Volume Ratio	70.04	84.41
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.83
ATR %	5.63%	4.93%
Sharpe (1г)	-0.49	-0.64
RS Rating	16.00	15.00
52w от хая	-48.48	-48.23
BB ширина	27.31	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): WK — 884,57 млн $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: WK — -26,17 млн $, ZS — -41,48 млн $. WK генерирует больше чистой прибыли. FCF: WK генерирует 138 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	WK	ZS
Выручка	884,57 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-26,17 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.47	$-0.27
Операц. Cash Flow	140,07 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	138 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	WK	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для WK — ноябре (+8.08%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для WK — февраль (-3.37%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +20.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Workiva Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — WK или ZS?

ROE WK — -46.74%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Workiva Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Workiva Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: WK — 884,57 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — WK или ZS?

Технический скоринг: WK — 36/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — WK или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик WK выигрывает 16, ZS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией