Сравнение WBD vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность WBD (P/E -31.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WMG показывает P/E 38.95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу WBD: 1.85 vs 2.48 у WMG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WBD — 2.10, у WMG — 23.86. EV/EBITDA WBD — 4.99, у WMG — 17.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. WBD работает в убыток — ROE -6.13%, тогда как WMG показывает рентабельность 67.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа WBD (-5.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 6.70 vs 0.05 у WBD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | WBD | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -31.72 | 38.95 | |
| P/B | 2.10 | 23.86 | |
| P/S | 1.85 | 2.48 | |
| PEG | 0.06 | 33.50 | |
| EV/EBITDA | 4.99 | 17.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.13% | 67.11% | |
| ROA | -2.20% | 4.26% | |
| Валовая маржа | 38.21% | 45.80% | |
| Операц. маржа | 4.53% | 12.75% | |
| Чистая маржа | -5.79% | 6.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 6.70 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 87.17% | |
| EPS | $-0.86 | $0.87 | |
| Балансовая стоим. | $13.53 | $1.87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WMG сильнее: 80/100 против 41/100 у WBD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у WBD составляет 57.5 (нейтральная зона), у WMG — 71.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. WBD и WMG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.6% и +21.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: WBD — 10.2 (нет тренда), WMG — 36.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WMG менее волатилен — бета 0.77 против 0.84 у WBD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | WBD | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.53 | 71.46 | |
| Stochastic %K | 96.61 | 91.51 | |
| CCI (20) | 173.21 | 94.58 | |
| MFI | 72.11 | 70.07 | |
| Williams %R | -3.39 | -8.49 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.25 | |
| Momentum (10) | 0.22 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.24 | 36.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.93% | +3.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +8.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.57% | +21.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.77% | +14.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.38 | |
| Volume Ratio | 123.78 | 134.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.77 | |
| ATR % | 0.86% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 2.41 | 0.86 | |
| RS Rating | 96.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -8.60 | -1.87 | |
| BB ширина | 1.97 | 32.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): WBD — 37,30 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: WBD — 727 млн $, WMG — 365 млн $. WBD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WBD — 3,09 млрд $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | WBD | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,30 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 727 млн $ | 365 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.29 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 4,32 млрд $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,09 млрд $ | 539 млн $ |
Дивиденды
WMG выплачивает дивиденды с доходностью 2.21% годовых, тогда как WBD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как WBD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | WBD | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 87.17% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность WBD приходится на январе (+8.75%), а WMG — на июле (+9.11%). Наименее удачные месяцы: WBD — март (-6.89%), WMG — май (-10.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WBD: +9.91% против +0.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Warner Bros. Discovery, Inc. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — WBD или WMG?
Какие дивиденды у Warner Bros. Discovery, Inc. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Warner Bros. Discovery, Inc. или Warner Music Group Corp.?
Какая акция лучше по технике — WBD или WMG?
Что лучше купить — WBD или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией